第四组 MG焦化公司案例.pptxVIP

案例6 MG焦化公司焦炉改造工程 财务可行性研究案例;焦炉易地改造工程投资估算;工程规模 工程内容;焦炉易地改造工程投资估算;三. 焦炉易地改造工程投资效益及风险分析;焦炉易地改造工程投资估算;表6-1 焦炉易地改造工程投资组成表 表6-2 资金使用方案表 表6-3 焦炉易地改造工程流动资产,流动负债占用额估计 表6-4 焦炉易地改造工程固定资产折旧估算表 表6-5 焦炉易地改造工程无形资产摊销估算表;表6-6 焦炉易地改造工程销售收入估算表 表6-7 焦炉易地改造工程原材料,动力消耗估算表 表6-8 焦炉易地改造工程本钱费用表 表6-9 焦炉易地改造工程损益表 表6-10 焦炉易地改造工程现金流量表(全部投资) 表6-11 焦炉易地改造工程现金流量表(自由资金) 表6-12 焦炉易地改造工程资金来源与运用表 表6-13 焦炉易地改造工程资产负债表 表6-14 焦炉易地改造工程逐年盈亏平衡分析表 表6-15 焦炉易地改造工程敏感性分析表(销售收入) 表6-16 焦炉易地改造工程敏感性分析表(可变本钱) 表6-17 焦炉易地改造工程敏感性分析表(投资) 表6-18 焦炉易地改造工程敏感性分析表(产量);各表及列表工程的勾稽关系;表6-8 焦炉异地改造工程本钱费用表;表6-9 焦炉异地改造工程损益表;根据损益表计算的盈利能力静态指标;表6-10 焦炉易地改造工程现金流量表;销售收入 数据来自于表6-6(焦炉改造工程销售收入估算表)中价税合计的合计数346645.46 回收固定资产余值 数据来自于表6-4(焦炉改造工程固定资产折旧估算表)的最后一期净值7138.27 回收流动资金 数据来自于表6-2(资金使用方案表)中的流动资金16008.19 投资和流动资金数据也来自于表6-2 经营本钱 数据来自于表6-8(本钱费用表)经营本钱 235192.07 所得税 数据来自于表6-9(损益表)所得税 23754.36 自有资金 数据来自于表6-2(资金使用方案表)自由资金 流动资金借款本金归还和利息支付来自于资金来源方案的向银行借款;表6-12 焦炉易地改造工程资金来源与运用表;建设期的资金来源全部来自于自有资金，即投资额，数据来自表6-2。 利润总额来自6-9 损益表，折旧费来自6-4 工程固定资产折旧估算表，摊销费来自6-5无形资产摊销估算表中摊销值一栏，流动资金借款来自表6-2资金使用方案表，自有资金中建设期三年的数据来自表6-2资金使用方案表中的自有资金，生产期第四年、第五年数据来自6-2资金使用方案表的自有流动资金工程，回收固定资产余值来自表6-4中的固定资产净值，回收流动资金来自表6-10.;资金运用中： 投资数据来自表6-2资金使用方案表；流动资金数据来自表6-2资金使用方案表；所得税数据来自表6-9损益表，所得税=应纳税所得额*所得税率〔33%〕；应付利润数据来自6-9损益表；流动资金借款本金归还数据来自表6-2资金使用方案表；盈余资金=资金来源-资金运用;表6-13 焦炉易地改造工程资产负债表;应收账款、存货、现金数据来自表3 流动资产、流动负债占用额估计 累计盈余资金数据来自表12资金来源与运用表 在建工程数据来自表2 资金使用方案表 固定资产净值数据来自表4 固定资产折旧估算额 无形资产净值数据来自表5 无形资产摊销额估算表 应付款数据来自表3 流动资产、流动负债占用额估计 流动资金借款数据来自表2资金使用方案表 资本金数据来自表2 资金使用方案表 累计盈余公积数据来自表9 损益表;资产负债率=负债总额／资产总额x100％ 流动比率=流动资产总额／流动负债总额×100％ 速动比率=〔流动资产-存货-预付账款-待摊费用〕/流动负债总额×100% 〔此处速动比率=〔流动资产-存货〕/流动负债总额×100%〕;表6-14 焦炉易地改造工程逐年盈亏平衡分析表;其中年固定本钱、年销售收入、年可变本钱以及年销售税金等数据由表6-8〔本钱费用表〕和6-9〔损益表〕可得比方第四年年固定本钱：22374.93万元可变本钱：181339.58万元销售收入：277316.37万元销售税金：20223.31万元生产能力利用率= 22374.93 ÷〔 277316.37 - 181339.58 - 20223.31 〕 ×100%=29.5365%;由案例中提供的数据可知：新建焦炉的建设规模为年产焦炭220万吨〔见P83〕，即：设计生产能力为220万吨。 比方第四年； 生产能力利用率：29.5365% 故平衡点产量=220 × 2