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财富传承法律业务探讨 目录 一、引言 二、财富传承的定义 三、财富传承的工具及比较 1、家族信托；2、大额人寿保单；3、遗嘱；4、工具比较 四、国内家族信托的发展现状及障碍 五、关于财富传承法律业务 引言 招商银行和贝恩咨询公司共同发布的《2015中国私人财富报告》指出： 1、2014年，可投资资产一千万人民币以上的中国高净值人士数量已超过100万人，人均持有可投资资产约三千万人民币； 2、预计到2015年底，中国高净值人群数量将超过126万人； 3、尽管“财富保障”依然是高净值人士追求的首要目标，但与此同时“财富传承”的重要性排序由两年前的第五位跃居到了第二位。 财富传承的定义 财富传承是指一个人生前对自己所拥有的、可支配的财产通过一定的安排使其按照自己的意志发挥该财产的价值。与继承相比，其特点如下： 1、财富传承不同于财富的继承，后者是财富的拥有者死亡之后其继承人按照《继承法》的规定依法承受其财产的行为；前者是财富的拥有者对自己财富的一种处置方式； 2、财富的传承体现的是财富拥有者主动安排的意志； 3、财富传承的安排发生在财富拥有者死亡之前，财富继承是财富拥有者死亡之后的事情。 财富传承的工具及其功能比较 1、家族信托： (1)洛克菲勒家族的兴起源于石油，第一代创始人约翰·洛克菲勒创立了标准石油，在上个世纪初赢得了十数亿美元的身家，成为那个年代数一数二的世界富豪。他的遗产通过信托的方式被传承。勒克菲勒家族传承至今已历六代，他们虽不再是石油大王，但仍然控制着经济命脉，他们的后代并没有因为争夺遗产而反目成仇。 (2)根据我国《信托法》，信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。 (3)信托结构图 (4)家族信托是指财富所有人将财产装进信托机构，该财产的名义所有人是信托机构而非家族本身或家族中的某一个人，信托机构根据与委托人的约定管理该财产、并在一定情况下将该财产的收益及财产本身分配给家族中的一些成员，从而使其财产能够按照自己的意志在家族中传承下去。 (5)信托的功能： a、私密性：《信托法》第二十三条规定，受托人对委托人、受益人以及处理信托事务的情况和资料负有依法保密的义务。 b、债务隔离：《信托法》第十七条规定，除因下列情形之一外，对信托财产不得强制执行：(一)设立信托前债权人已对该信托财产享有优先受偿的权利，并依法行使该权利的；(二)受托人处理信托事务所产生债务，债权人要求清偿该债务的；(三)信托财产本身应担负的税款；(四)法律规定的其他情形。对于违反前款规定而强制执行信托财产，委托人、受托人或者受益人有权向人民法院提出异议。 c、关于高净值人士比较关注的“避税”。根据2010年《遗产税暂行条例（草案）》，遗产税以80万元为起征点，100万对应征遗产税15万元，1500万元对应征遗产税575万元，从100万元到1500万元，财富增加15倍，但遗产税却增加了38倍，这对于高净值人士来说是一个重大的打击。将财产装进信托之后，即便委托人死亡，由于委托人已经不是信托财产的所有人，因此，该部分财产不属于遗产，也就不产生遗产税。这也是近年来高净值人士比较热衷信托的一个重要原因。当然，由于我国遗产税法并未正式实施，目前这一功能能否实现还有待观察。 2、大额人寿保单：投保人购买大额的人寿保险，指定自己的亲属为受益人。 (1)、关于人寿保险“避债”的功能：《保险法》第四十二条规定，被保险人死亡后，有下列情形之一的，保险金作为被保险人的遗产，由保险人依照《中华人民共和国继承法》的规定履行给付保险金的义务（一）没有指定受益人，或者受益人指定不明无法确定的；（二）受益人先于被保险人死亡，没有其他受益人的；（三）受益人依法丧失受益权或者放弃受益权，没有其他受益人的。除上述情形外，保险金不属于遗产。根据《继承法》的规定，继承人缴纳被继承人的税款及清偿债务以其继承的遗产实际价额为限，也就是说被保险人死亡后，除非保险金作为遗产处理的情形，否则其债权人无权向受益人追偿该保险金。 (2)、关于人寿保险“避税”的功能。除保险金作为被保险人遗产处理的情形外，由于该保险金并非被保险人的遗产，因此，在被保险人死亡后，即便起征遗产税，也无需缴纳遗产税。 3、遗嘱。根据,《继承法》的规定，遗嘱的形式包括公证遗嘱、自书遗嘱、代书遗嘱、录音遗嘱、口头遗嘱等。 4、工具比较 (1)传承对象是否有限制？ 信托——所有人 遗嘱继承——亲属及亲属外的任何人和机构 人寿保险——多为配偶父母子女孙子女 (2)可否满足传承人个人意愿 信托——满足，委托人个人控制力强； 遗嘱继承——多因遗嘱效力、执行等无法满足生前愿望； 人寿保险——合同标准化，不能完全满足生前愿望； (3)传承财产限制