9开题 基于GARCH 族模型的沪市风险溢价情况及杠杆效应的研究.pdfVIP

基于 GARCH 族模型的沪市危险溢价及杠杆效应 研究系统上是什么题目，表达不严谨啊 一、选题的背景和意义 我国股票市场的收益率也是服从非正态分布的，具有一定的尖峰厚尾的特征，并有很强 的波动集聚性和持续性。同时我国股市股价的波动的确存在较为显著的 ARCH 效应，因而 GARCH 族模型适合于拟合我国股市的日收益率序列。股票的收益率与危险存在明显的正相 关，存在明显的危险溢价，也就是说，股市的危险越大，人们对于投资所要求的酬劳也就越 大，这从本文中的 GARCH-M 模型中可以得到验证。因此，当股市处于波动较大的时候，政府 更加要注重爱