混合二元酸二甲酯项目财务分析表.docxVIP

混合二元酸二甲酯项目财务分析表 一、项目提出的理由 适应国际经济发展新趋势，积极融入“一带一路”国家战略，以打造高水平开放合作平台为载体，加快实施全方位开放，调整对外贸易结构，提高利用外资水平，发展更高层次的开放型经济。构建全方位开放新格局，成为开放合作的战略高地。 大力推进重点园区开发开放。配套完善园区公共基础设施和服务功能，着力打造专业化特色优势，加大招商引资力度，形成开放型经济新的增长点。 混合二元酸二甲酯，是由丁二酸、戊二酸、己二酸的混合物与甲醇酯化精制而成，为无色透明液体，具有淡淡的酯香味，是一种可生物降解的环保型有机溶剂，溶解力良好，具有低挥发、易流动、安全度高、光化学稳定性高等特点。 混合二元酸二甲酯市场发展情况 （1）国内外发展情况 混合二元酸二甲酯是由美国杜邦公司于20世纪70年代中期研究开 发，并成功应用于涂料领域。目前国外混合二元酸二甲酯主要生产企 业是英威达、奥升德、索尔维和兰蒂奇等公司，国外总产能约为10.30 万吨。 近年来，国内己二酸产能及产量的不断增长，带动了混合二元酸 市场供应量增加，为我国混合二元酸二甲酯产品提供了良好的发展条 件。国内混合二元酸二甲酯生产企业凭借先进的技术、稳定的产品质 量、规模效应、成本优势逐渐替代进口产品，同时获得较强的产品议 价能力。目前，国内主要生产企业有元利科技、欧摩德、屹立化工、 三木化工等，国内主要生产企业产能、产量由2012年8.81万吨、4.73万 吨增长到2017年的13.50万吨、13.30万吨。国内生产企业在满足国内需 求的同时，出口也保持了较快增长。 （2）当前国内外主要生产企业产能情况 混合二元酸二甲酯因其性能良好，一般应用于涂料、铸造粘结剂 、油墨、颜料、个人护理、医药中间体、增塑剂、多元醇、清洗剂、 脱漆剂等方面的中高端领域，目前主要应用于涂料、铸造粘结剂、油 墨等方面。 随着产品市场应用领域的扩展、市场需求的持续增加，我国混合 二元酸二甲酯消费量由2012年的3.08万吨增长到2017年的9.90万吨，其 中涂料领域消费量占比为80.00%，铸造粘结剂领域消费量占比为10.00 %，油墨领域消费量占比为7.00%，其他领域为3.00%。2017年，国外 混合二元酸二甲酯主要的消费国家和地区为欧洲、北美、日韩、东南 亚等，消费量为14.70万吨。随着下游应用快速增长，产品需求持续增 长，预计2018年至2019年我国混合二元酸二甲酯消费量年均增长率将 保持13.00%-15.00%，2020年至2022年年均增长率将保持10.00%- 12.00%；2018年至2022年国外混合二元酸二甲酯消费量年均增长率将 保持5.00%- 6.00%；2018年至2022年国内出口增长率将保持在15.00%以上。 二、企业概况 公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追 求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提 供更多更好的优质产品及服务。 公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提 升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申 报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内 涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提 高区域内企业影响力。 三、项目概况 牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，明确重点 任务，实现产业稳增长、调结构、转方式和可持续发展，大力推动产 业跨越式发展。 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨 慎财务估算，项目总投资107233.88万元，其中：建设投资82074.72万 元，占项目总投资的76.54%；建设期利息1116.44万元，占项目总投资 的1.04%；流动资金24042.72万元，占项目总投资的22.42%。 项目正常经营年份每年营业收入234500.00万元，综合总成本费用1 82579.05万元，税金及附加1220.33万元，净利润38025.46万元，财务内 部收益率28.12%，财务净现值72203.78万元，全部投资回收期4.96年。 四、投资估算的编制说明 （一）投资估算的依据 本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资 金，估算的主要依据包括： 1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》 2、《投资项目可行性研究指南》 3、《建设项目投资估算编审规程》 4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》 5、《建设工程工程量清单计价规范》 6、《企业工程设计概算编制办法》 7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》 （二）项目费用与效益范围界定 本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费 用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵