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第二章 单元练习题 短期筹资 □练习题 一、单项选择 1. 采取稳健型的营运资金持有政策，产生的结果是（ ） A. 收益高，流动性差 B. 收益低，风险低 C. 流动性强，风险低 D. 收益低，流动性强 2. 如果企业经营在季节性低谷中， 除了自发性负债外， 不再使用短期借款， 其所采用的营运资 金融资政策属于（ ） A. 折中型 B. 激进型 C. 稳健型 D. 折中型或稳健型 3. 某企业采取激进型融资政策，固定资产 800 万，永久性流动资产 200 万，临时性流动资产 200 万。已知长期负债、自发性负债和权益资本可提供的资金为 900 万元，则该企业至少应借入 临时性借款的数额是（ ） A. 200 万 B. 300 万 C. 400 万 D. 100 万 4. 某企业的信用条件是“ 2/10,1/20 , n/30”，一客户向该企业购买了原价为 500万元的商品, 并在第 15 天付款，则该客户实际支付的货款为（ ）万元。 A. 495 B. 500 C. 490 D. 480 5. 贴现法借款的实际利率（ ） A. 大于名义利率 B. 等于名义利率 C .小于名义利率 D. 不确定 6. 贷款银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款保证，被称为（ ） A. 补偿性余额 B. 信用额度 C. 周转贷款协议 D. 承诺费 7. 某周转信贷额为 500 万元，承诺费率为 0.5%，借款企业年度内使用了 400 万元（使用期为 1 年），借款年利率为 6%，则该企业当年应向银行支付利息和承诺费共计（ ）万元。 A. 30.5 B. 32 C. 32.5 D. 24.5 8. 丧失现金折扣的机会成本的大小与（ ） A. 折扣百分比的大小呈反向变动 B. 信用期的长短呈同向变动 C. 折扣期的长短呈同向变动 D. 折扣百分比的大小及信用期的长短呈同向变动 二、多项选择 1. 与长期负债筹资相比较，短期负债筹资的特点是（ ） A. 筹资风险小 B. 筹资弹性强 C .筹资成本低 D. 筹资风险高 E. 筹资速度快，容易取得 2. 下列筹资方式中，属于短期筹资的有（ ） A. 应付账款 B. 应收账款 C .应付票据 D. 预收账款 E. 短期银行借款 3. 公司在利用商业信用时， 延期付款可降低成本， 但由此会带来一定的风险或潜在的筹资成本， 主要包括（ ） A. 信用损失 B. 利息罚金 C .停止送货 D. 法律追索 E .与其他供应商和金融机构的关系受影响 4. 银行对工商企业的短期银行借款，按其是否需要担保可分为（ ） A. 短期信用借款 B. 短期担保借款 C .票据贴现 D. 卖方贷款 E .商业信用 三、判断 1. 买方不享受现金折扣， 而在信用期内付款， 其筹资量的大小， 取决于对方提供的信用期限长 短。( ) 2. 信用额度是借款企业与银行间正式或非正式协议规定的企业借款的最低限额。 ( ) 3. 从银行的角度看， 补偿性余额可以降低贷款风险； 从借款企业的角度看， 补偿性余额则提高 了借款的实际利率。 ( ) 4. 与其他筹资方式相比较，商业信用筹资是无代价的。 ( ) 5. 若企业不打算享受现金折扣优惠，则应尽量推迟付款的时间。 ( ) 四、计算 1. 某公司购买材料，其付款条件为“ 2/10，N/30 ”。该公司记录表明：一般在收到货物后 15 天支付款项。 当经理询问公司为什么不取得现金折扣时， 会计回答道， 占用这一资本的成本仅为 2% ，而银行贷款成本却为 10% ，每年按 360 天计算。 (1) 该公司会计错在哪里？ (2) 丧失折扣的实际成本有多大？ (3) 如果公司不能获得银行贷款，而被迫使用商业信用资本，为降低年利息成本，你应向该 公司提出何种建议？ 2. 公司与银行有一份 5000000 元的贷款协定，作为可信赖的客户，其贷款利率为银行资本成 本(即可转让定期存单利率)加上 1%。另外，该贷款限额中未使用部分收取 5%。的承诺费。 (1) 如果来年未来可转让定期存单利率预期为 9%，且公司预期平均使用总承诺限额的 60%， 这项贷款的年预期成本为多少？ (2) 如果同时考虑到利息率与支付的承诺费，实际的成本率为多少？ (3) 如果平均仅使用总承诺限额的 20%，成本率将会发生什么变化？ 3. 某企业从银行借款 30 万元，期限 1 年，名义利率 10%，按照贴现法付息，求企业该项贷 款的实际利率是多少？ 4. 某公司拟采购一批材料，供应商规定的付款条件如下： “ 2/10 ,1/20 , N/30 ”，每年按 360 天计算。 (1) 假设银行短期贷款利率为 15%，计算放弃现金折扣的成本，并确定对公司最有利的付款 日期。 (2) 假设目前有一短期投资报酬率为 40%，确