四：全面预算管理.ppt

第四讲：全面预算管理;案例一:预则立，不预则废——从麦道克报业集团一笔债务中得到的启示 ;预则立，不预则废——从麦道克报业集团一笔债务中得到的启示;预则立，不预则废——从麦道克报业集团一笔债务中得到的启示;案例二:韩颖：亚信公司财务总监，被评为亚洲地区最佳CFO，我国十佳职业经理人，目前是我国个人价值最高的财务总监 。 有人说，如果不是韩颖四年前来到亚信出任CFO（首席财务官），很可能亚信就已经成为最早的网络经济泡沫，夭折在中国互联网高潮的前奏中了。 她入主亚信之前，亚信在发展的前三年中根本就没有做过预算管理，这是韩颖万万没有预料到的。1998年6月1日，当她跨入亚信的第一天，还满怀兴奋的向田溯宁(亚信当时的CEO)索取上一年度的财务报告，想了解一些公司的基本状况。然而，田的回答令她吃惊，“这正是我们需要你的原因”。 整个公司不断有新项目，到处都显得忙忙碌碌，看上去公司很赚钱”，韩颖对亚信最初的印象就是如此。但是，当所有账目结果出来后却让她震惊，亚信账面上几乎都是库存和应收账款，亚信人眼中辉煌的1997年居然是亏损。 ; 究其原因，就是以前亚信根本没做过预算。所以没人知道花了多少钱，也没人去想做这些事情能给亚信带来什么、融来的1800万美元什么时候花完、花完了怎么办、能否给投资人带来什么回报，以后能否吸引更好的投资等等这些问题，好像大家都忙得顾不上这些，但这些恰恰是企业运作中最核心的问题。 融资、管钱、沟通，CFO的开门3件事。初到亚信的韩颖面临的第一道难题，便是如何为财务极度紧张的亚信融到大笔现金，否则亚信随时可能破产。韩颖着手新建了财务部门，理顺了亚信的财务系统。9个月后，韩颖依仗在惠普公司建立的良好信誉和灵活的借贷条款，从银行筹到了1.45亿美元的资金。此外，她积极游说英特尔公司，终使其成为亚信股东，注资2000万美元。 　　“女性的微笑最职业，做CFO做了这么久都快不会笑了。”但就在2000年3月3日，一向“冷峻”的韩颖几乎是在开怀大笑了。那一天，亚信在美国纳斯达克上市成功，当日股价上涨314%，融资1.2亿美元，成为纳市当天最成功的新股，并创纳斯达克亚洲股票单日最高涨幅。 ;韩颖“拯救”亚信，用的方法极其平常，就是连老百姓都多少明白点儿的企业财务预算管理。 （1）通过对亚信中高层经理的财务培训，对财务的重要性达成共识。 （2）帮助亚信人算清财务帐，并健全了会计核算体系； （3)引入价值管理的思想和管理体系； (4)建立盈利规划和全面预算管理体系； (5)成功的在美国证券市场上上市融资； (6)健全财务控制制度，防范经营财务风险。 亚信成为美国资本市场上最有价值的公司之一 ;全面预算管理;全面预算管理;全面预算管理;全面预算管理;全面预算管理;全面预算管理;全面预算管理;（一）目标利润预算;（一）目标利润预算;（一）目标利润预算;;（一）目标利润预算;（二）经营预算的编制;（二）经营预算的编制;（二）经营预算的编制预计材料采购量=（预算期生产量*单位产品材料耗用量+预算期期末材料库存量） －预算期期初库存量;（二）经营预算的编制直接人工费用总额=计划工时耗用总额*计划小时工资率计划工时耗用总额=计划生产量*单位产品工时定额;（二）经营预算的编制;（二）经营预算的编制;（二）经营预算的编制;（三）专项决策预算的编制;现金流量的概念; 单位：元;投资方案的营业现金流量计算表;投资方案的营业现金流量计算表;固定资产投资决策的基本方法有折现法和非折现法两大类。 非折现法: 1、投资回收期法 投资回收期=原始投资额／每年现金净流入量 投资回收期越短，说明投入的资金回收速度越快，投资风险越小。 如果投资方案的回收期超过公司期望的回收期，就应当放弃这一方案,反之，该方案可以采纳;当同时存在几个投资方案可供选择时，则应选择其中投资回收期最短的方案。 2、投资报酬率法 投资报酬率=年均净利／初始投资额 投资报酬率=年均现金流量／初始投资额 如果投资方案的投资报酬率超过公司期望的投资报酬率，就应当采纳该方案;当同时存在几个投资方案可供选择时，则应选择其中投资报酬率最高的方案。 ;折现法:;1.固定资产购置的预算2.固定资产改扩建的预算;投