cfa伦理道德详尽版#(.).pdfVIP

STANDARD I professionalism （A ）knowledge of law 不要求成为法律专家，有困难找律师 从严 已发现违法活动中不作为，视为知情参与 案例 1：已经知晓有违背法律法规的情况发生 咨询法律顾问后，也不能免除遵守法律法规的要求。 最好的做法是将情况报告给主管， 寻求独立的法律意见， 来确定是否要把这个错 误提供给监管机构。 Absolve 案例 2 远离违规行为 知道招股说明书中有错误，应该报告给公司主管。 如果事情没有被修正，主管没有停止承销，该员工应该停止承销相关活动。 咨询法律意见来确定是否进行额外的报告。 Conceal Remedy 案例 3 远离违规行为 给自己公司业绩做广告，而以往账户中，在公司销户的业绩遗漏，而在描述中， 说包括了所有账户业绩。公司要求该员工使用这个材料招揽客户。 当其使用了这个广告招揽客户就违规， 因为已经知情。而由于不是他计算的业绩， 错误陈述不是他的事。 将这个计算错误告知搜集数据的人而无果， 通知他的主管 或公司合规部。公司不愿意重新计算，拒绝使用这个材料并告知公司拒绝原因。 公司坚持让他使用，考虑离职。 Omit 案例 4 从严要求 当地法律不禁止内部交易。要遵守严格要求，遵守“重大非公开信息” Abide 案例 5 从严要求 当地法律不允许咨询专家个人账户参加 IPO，自己国家允许，CFA 要求 IPO 时有 利益冲突要披露。 最严格的。 案例 6 从严，宗教规则 中东客户希望自己的投资遵守伊斯兰教。 而营销广告中并未写出是否对于该客户 合适。现在投资日益全球化，应注意文化、宗教、不同政府法律的区别。 公司应提前了解是否合适客户。 1 / 17word. 案例 7 报告不符合道德的行为 发现有一些新的欧洲国家的账户， 以前公司在这个国家没有业务， 这个业务也指 定了该国的经纪人。 分配研究资源给第三方研究公司时， 发现该经纪人被分配了研究费。 然而该组合 没有投资在这个国家。该经纪人也没有提供任何报告。 问主管这个经纪人，被告知营销不收到研究，这个名字在列表中可以。 要与主管或合规部人交流，看公司对于此事的政策和流程。 (B)independence and objectivity MODEST GIFTS 可以，最好的做法是拒绝所有礼物，自己掏腰包 可以接受来自客户的礼物，必须披露给雇主，由雇主决定。 仅当冲突被有效管理和披露，分析师和投行部才能一起工作 公司应披露与投资者实际的利益冲突 防火墙两头（研究， IBD ）要分别报告给不同的主管 当分析师参与 IBD 项目中，分析师的薪酬不能与投行收入挂钩 写报告前规定润笔费（ flat fee ）与报告结论无关 考察公司时自掏腰包 不限制商务娱乐活动，只要不影响独立 案例 1 旅行费 矿业分析师与其他同行考察上市公司， 公司安排了各景点的包机、 旅馆 （与矿区 较近的唯一旅店。 该分析师允许上市公司结账， 而另一位坚持自己公司的政策自 己付费。 另一位肯定遵守了独立客观型原则， 避免了利益冲突的存在。 但是让公司结账也 不是一定违背 I(B) 。通常，上市公司支付旅费，会员要使用自己的判断，要保证 这些行为不会影响独立客观。 题中如果是的确为了商务出行， 不接受无关或奢侈 安排，不违规。主要还是看客观性及诚信不妥协。 Pick up the tab Accommodation 住宿 Impinge 案例 2 研究独立 向潜在客户说明，承诺他的公司可以提供全部的研究覆盖 (全方位研究 ) 。 可以做这个承诺， 但是不能承诺作出有利推荐， 推荐基于独立客观调查和对其股 票的分析 Research coverage