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《计算机财务管理》考点 《计算机财务管理》考点 PAGE / NUMPAGES 《计算机财务管理》考点 实验一 钱币时间价值 一、实验目的 经过实验使学生理解钱币时间价值；利用 EXCEL 函数 FV 、PV 及电子表格软件，熟习并掌握钱币时间价值，包含复利终值、复利现值、年金终值、年金现值、永续年金、递延年 金、期数和贴现率的计算。 二、实验原理 运用筹资、投资管理中的终值、现值的观点，联合 EXCEL 函数公式，计算复利终值、 复利现值、年金终值、年金现值、永续年金、递延年金、期数和贴现率。 复利现值 =pv(rate,nper,0,-fv) 复利终值 =fv(rate,nper,0,-pv) 年金现值 =pv(rate,nper,-pmt,0) 年金终值 =FV(rate,nper,-pmt,0) 期数 =NPER(RATE,,-PV ,FV) 复利终值 =NPER(RATE,PMT,-PV) 年金现值 练习 6 年金终值 贴现率 =RATE(NPER,,-PV,FV) 复利终值 =RATE(NPER,PMT,-PV) 年金现值 三、实验资料 1.终值和现值的计算 某人 5 年后要想从银行拿出 10000 元，年利率 6%，按复利计算，则此刻应当存入银行 的现金是多少？若某人此刻存入银行 10000 元，年利率 6%，按复利计算，则 5 年后复利终 值是多少？如有一笔年金，分期支付，每期支付 1000 元，年利率 6%，则这笔年金的现值 是多少？如有一笔年金，分期支付，每期支付 1000 元，年利率 6%，则这笔年金在第 5 期 时的终值是多少？ 四、实验步骤 1. 终值和现值的计算 （1）创立工作表，以下表 1 A B C D E 2 终值、现值计算表 3 年限 利率 终值（元） 现值（元） 年金（元） 4 5 6% 10000 10000 1000 5 现值 6 终值 7 年金现值 8 年金终值 2）在上表的 A4 ： E4 中输入原始数据。 3）参照下表所示，利用 FV 、PV 函数在上表中进行计算。 单元格 函数 D5 =PV （ B4， A4 ， 0， -C4） C6 =FV （ B4， A4 ， 0， -D4） E7 =PV （ B4， A4 ， -E4， 0） E8 =FV （ B4， A4 ， -E4， 0） （4）计算结果，以下表所示。 1 A B C D E 2 终值、现值计算表 3 年限 利率 终值（元） 现值（元） 年金（元） 4 5 6% 10000 10000 1000 5 现值 6 终值 7 年金现值 8 年金终值 实验一习题（资本时间价值） 1. 在 15 年前因为 A 公司的发展碰到一些问题，急需大笔资本，王先生借给 A公司150万 元现金用于发展生产，考虑到风险水平，两方商定的利率为 14％， A 公司能够选择在 15 年 内的随意时间点还钱，可是该公司向来没有足够的资本归还，今年度是 A 公司还款的最后 一年， A 公司终于准备还款， 请计算还款额。 =FV （ 14% ，15，0，-1500000） 2.假如你忽然收到一张预先不知道的 1255 亿美元的账单，你必定会大吃一惊。而这件事却 发生在瑞士的田纳西镇的居民身上。该问题源于 1966 年的一笔存款。斯兰黑不动产公司在 田纳西镇的一个银行存入 6 亿美元的存款。存款协议要求银行按 1%的周利率复利付息（难 怪该银行第二年破产！ ）。 1994 年，纽约布鲁克林法院做出裁决：从存款日到田纳西镇对该 银前进行清理的 7 年中，这笔存款应按每周 1%的复利计息，而在银行清理后的 21 年中， 每年按 8.54%的复利计息。请说明 1255 亿美元怎样计算出来的并思虑该事例的启迪。 = FV （ 8.54%,21,0, -FV （ 1% ， 365， 0， -6）） 或 FV1= FV （ 1% ，365， 0， -6） 则 FV= FV （ 8.54%,21,0, -FV1 ） 3.某人拥有一份 10 年公司债券，在获得的时候忘掉了支付的金额，可是已知今年度截止日 能够获得的本金和利息之和为 124800 元，票面利率为 ％，求该公司债券的票面金额。 5.基金中有一种购买方式为定投型基金， 是商定银行每个月如期定额从拟订帐户扣除现金用于 购买基金的一种产品。假如 A 家庭此刻开始使用定投方式购买基金，月投入额为 1500 元， 问 15 年后能够拿出多少钱。 （基金长久的年投资酬劳率假定为 24％） 再参照年金终值系数表编制一个先付年金终值系数表 横轴为利率 1％—— 10％ ,纵轴为年限 1 年—— 30 年 再参照年金现值系数表编制一个先付年金现值系数表横轴为利率 1％—— 10％