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试论企业金融投资风险评估 一、金融投资风险评估的作用 （一）风险管理的重要内容 金融投资风险评估是现代企业风险管理的重要内容，是企业风险管理八要素之一。随着全国市场一体化和世界经济全球化的逐渐形成，不少经营风险较小的企业因风险管理的失败而被投资风险葬送。 （二）审计与监管的重要手段 金融投资工具的种类日益增多，不同金融工具的操作模式和风险也不尽相同，这就大大增加了进行审计监督的难度和审计风险。 二、企业金融投资风险的评估方法 （一）金融投资风险的衡量 风险衡量是在对过去损失资料分析的基础上，运用概率论和数理统计的方法对某一特定或者几个风险事故发生的损失频率和损失程度作出估计。金融投资风险的衡量即运用上述方法对某一个或者几个金融投资工具发生损失的频率和程度进行估计。 假设 X1，X2，…Xn 是某种金融工具的投资收益率，E（X）是随机变量的数学期望，即 [X1-E（X）] 2 为观测值 X1 的平方偏差，[X1-E（X）]2，[X2-E（X）]2……[X1-E（X）]2 的算术 平均数为这组数据的平均平方偏差，简称方差，即 是衡量测量值与平均值离散程度的尺度即标准差，即 标准差越大，数据随机变量的离散程度标准差越大，数据随机变量的离散程度越大，损失发生的可 能性就越大，投资的风险就越大。在期望值相等或较接近时可以直接用标准差进行风险大小的比较，如果两组分布的期望值明显不同，就应该运