BASEL_III_信用风险管理实施_最佳实践.pptxVIP

2008年2月PRMIA上海信用风险论坛 信用咨询部首席顾问 纵观巴塞尔新协议内部评级法支柱一框架下信用风险管理的优秀实践 建立基于合理行业实践之模型开发和验证的框架 讨论符合监管原则和指导的内部信用风险控制之流程 简介 模型建置前工作流程内部评级法模型建置流程评级体系验证流程信用风险控制及监督信用质量转变矩阵 违约概率组合监控明文规定 定价利润管理资本配置内部评级系统定性评估 内部评级 定量评估 报告董事会基础数据 压力测试 违约损失率 (LGD)风险成分 信用风险水平计算预期损失(EL)非预期损失(UL)违约暴露 (EAD)相关性 内部应用 信用风险之量化 资料来源：日本银行2005年九月风险组成之测量内部评级系统之架构内部使用风险评估(如PD, LGD, EAD)的可预测性和准确度？ 定量评级模型定性评估“使用测试”*：定价，组合监控，信用风险量化？ 验证工作* 使用测试：内部评级法明文规定有关评级，违约和损失的估算必须在银行信用审批，风险管理，内部资金配置和公司管治等方面起着关键作用。 资料来源：日本银行2005年九月起始设置 持续及重复流程1. 审议内部评级法差异评估 制定信用/验证政策及程序手册 定义功能角色和责任 成立独立验证部门 建立控制体系2. 审核政策文件内部审计 针对所有内部评级组成进行开发和验证工作开发实证 评级体系 量化测量 持续监控 数据 结果分析 控制和监督董事会和高层管理介入独立验证部门验证部门 内部控制 评估 董事会 内部审计业务策略高层管理 风险报告 经营单位风险控制和管理部门维护部门经营发展风险控制 信用政策 会计 风险量化IT信用审核和控制 人力资源信贷流程法律服务资源和IT支持 模型应用 模型开发，维护和监控简介 模型建置前工作流程内部评级法模型建置流程评级体系验证流程信用风险控制及监督模型建置前工作流程，需明确：组合类型: -模型是否适用于顾客，产品，行业或地理特点？模型的目的: - 分配评级？或设定信用限制？3. 模型的执行方式: -考虑之模型以量化的方式解答疑难(例如，预测违约） - 哪些参数将会被估算? 模型类型: - 哪类模型将会被估算?5. 违约的定义: - 违约是如何定义?6. 时间区域: -选择哪一时间区域?评级系统的类型:以专家评定为基础：定性/主观的评级标准； 缺乏透明度和连贯性(如 LDP)以模型为基础： 该评级系统建立在通过数学方程式的客观风险因素上强制评定或混合体：将以专家评定和模型为基础的方法结合起来供应商模型：第三方的评级系统 按照巴塞尔新协议，内部评级法系统必须拥有在评估范围内且反映机构评级理念的有效风险等级方法金融企业必须详细说明代表自己经营实践的评级理念：如花旗银行 评级系统描述了下一年的违约风险 评级系统考虑到了可预测的借贷人的变化(通过压力测试) 至少每年进行一次评级系统的审查存在评级理论的区别主要是因为时间范围的差别(长期和短期之别)评级理念对于验证和压力测试非常重要应当在金融企业的评级政策中清晰地表达出来评级系统应当符合内部评级法的最低要求并对以下几方面进行确认：监管标准设计规格操作标准内部评级法对评级系统的设计要求评级系统的纬数两个清晰分立的维数 (i) 借贷人违约的风险 (ii) 交易过程中的具体因素(如抵押，交易持续长短)评级系统的结构针对风险等级的有意义的暴露分布，该分布不应具有过分集中性 最少7个借款人风险等级及一个违约等级评级标准具体的评级系统定义和等级描述/标准 评级分配的时间范围对PD估算一般为一年前瞻时间模型的使用人工审核，应用数据输入和代表性问题 评级系统文件评级系统的设计和操作细节(包括变化历史) 内部评级法对评级系统的操作标准: 评级系统的覆盖面债务人承担的评级；针对贷款评级确定暴露评级过程的完整性独立性；评级系统至少每年更新一次评级标准具体的评级定义和等级描述/标准评级推 翻在信用政策上明确由何人何时进行；确认和跟踪数据维护借贷人/贷款特性的收集和存储；评级历史压力测试针对要求资本评估低概率但有重大影响的事件简介 模型建置前工作流程内部评级法模型建置流程评级体系验证流程信用风险控制及监督为了内部评估PD，LGD和EAD，金融公司必须满足内部评级法风险量化的标准:PD评估未来一年违约的可能性LGD评估反映经济低迷的条件EAD评估为长期违约加权平均衡量资料来源：Algorithmics信用咨询2007金融公司必须具有收集数据，评估并管理数据质量与完整性的流程，同时必须满足有关数据维护的主要监管标准:收集贷款的终身数据：为借贷人和贷款收集“从摇篮到坟墓”的数据收集评级分配数据：收集有关借贷人和贷款之重要的定量和定性因素支持内部评级法系统：数据收集要有足够的深度和范围，并要可靠地支持开发和验证内部评级法系统步