财务管理必须掌握的个公式.docVIP

财 务 管 理 必 须 掌 握 的 100 个 公 式 【公式1】因素分析法 【简要说明】按先后顺序分析时，分析过的因素使用报告期数据（或实际指标），未分析的因 素使用基期数据（或计划指标）。可以简单地这样记忆：已经分析过的指标不再“复原”。 【公式2】营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 【公式3】流动比率=流动资产*流动负债 【公式4】速动比率=速动资产*流动负债 【公式5】现金流量比率=经营活动现金流量净额*流动负债 【公式6】资产负债率=总负债*总资产X 100% 【公式7】产权比率=总负债*股东权益 【公式8】权益乘数=总资产*股东权益= 1+产权比率 【公式9】利息保障倍数=息税前利润*全部应付利息（含资本化利息） 【公式10】现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额*债务总额X 100% 【公式11】应收账款周转次数=营业收入*应收账款 【公式12】存货周转次数=营业收入（或营业成本）*存货 【公式13】总资产周转次数=营业收入*总资产 【公式14】营业净利率=净利润*营业收入X 100% 【公式15】总资产净利率=净利润*总资产X 100% 【公式16】权益净利率=净利润*股东权益X 100% 【公式17】市盈率=每股市价*每股收益 每股收益=普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数，其中，普通股股东净利润=净 利润-优先股股利。 【公式18】市净率=每股市价*每股净资产 每股净资产=（股东权益总额-优先股权益）*流通在外普通股股数，其中，优先股权益，包 括优先股的清算价值及全部拖欠的股息。 【公式19】市销率=每股市价*每股营业收入 每股营业收入=营业收入*流通在外普通股加权平均股数 【公式20】权益净利率=营业净利率X总资产周转次数X权益乘数 【公式21】净负债（也叫净金融负债）=金融负债—金融资产 【公式22】净经营资产（净投资资本）=经营资产—经营负债=净负债+股东权益 【公式23】经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债 【公式24】净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债 【公式25】税后经营净利润=税前经营利润一经营利润所得税=净利润+税后利息费用=净 利润一金融损益，其中：税后利息费用=（金融负债利息一金融资产收益）X（ 1—所得税税 率） 【公式26】实体现金流量=税后经营利润-净经营资产增加=税后经营利润-净投资 【公式27】资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销=经营性长期资产增加-经营性长 期负债增加+折旧与摊销 【公式28】权益净利率=净经营资产净利率+杠杆贡献率 杠杆贡献率=经营差异率X净财务杠杆 经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 净经营资产净利率=税后经营净利润(注意不是净利润)*净经营资产 净财务杠杆=净负债/股东权益 【公式29】外部融资额=融资总需求一可动用的金融资产一预计增加的留存收益 在不存在可动用金融资产的情况下， 外部融资额为0时计算得出的营业收入增长率称为 “内含 增长率【公式【公式【公式【公式【公式【公式【公式【公式【公式 增长率 【公式 【公式 【公式 【公式 【公式 【公式 【公式 【公式 【公式 0 30】 31】 32】 33】 34】 35】 36】 37】 38】 可持续增长率(通用公式)=本期收益留存*(期末股东权益-本期收益留存) 复利终值 F= PX( F/P , i , n) 复利现值 P= FX( P/F , i , n) 有效年利率= 普通年金终值 普通年金现值 预付年金终值 预付年金现值 递延年金现值 (1 +报价利率/m) F= AX( F/A , i P= AX( P/A, i F= AX [ (F/A ,P= AX [ (P/A, P= AX( P/A, i 的 n) n) m次方—1 ,n表示的是等额收付的次数。 ,n表示的是等额收付的次数。 =(F/A, i , n )X( 1 + i )(P/A, i , n)X( 1 + i ) i , n+ 1)— 1] i , n— 1)+ 1]= ,n)x( P/F, i , m) ,m表示的是递延期，即递延 年金中第一次等额收付发生的时点距离第 1期期末间隔的期数。 【公式39】资产A和资产B投资组合预期收益率的标准差=( A预期收益率的方差X A的比重 的平方+ B预期收益率的方差X B的比重的平方+ 2X A和B的相关系数X A的预期收益率标准 差XA的比重X B预期收益率的标准差X B的比重)开平方根 【公式40】单个证券的卩系数 =该证券与市场组合收益之间的协方差*市场组合的方差 =该证券与市场组合的相关系数X该证券的标准差*市场组合的标准差 【公式41】资本资产定价模型：Ri = Rf +3X( Rm- Rf) 用文字表述为：要求