投资的收益和风险问题线性规划分析.docxVIP

. . 投资的收益和风险问题线性规划分析 问题的提出 市场上有 n 种资产〔如股票、债券、 〕 Si〔i＝ 1， ， n〕供投资者选择， 某公司有数额为 M 的一笔相当大的资金可用作一个时期的投资 . 公司财务分析 人员对这 n 种资产进展了评估，估算出在这一时期内购置 Si 的平均收益率为 ri，并预测出购置 Si的风险损失率为 qi.考虑到投资越分散、 总的风险越小， 公司 确定，当用这笔资金购置假设干种资产时，总体风险可用所投资的 Si 中最大的 一个风险来度量 . 购置 Si 要付交易费，费率为 pi，并且当购置额不超过给定值 ui 时，交易费 按购置 ui 计算〔不买当然无须付费〕 . 另外，假定同期银行存款利率是 r0，且既 无交易费又无风险 . 〔r0＝5％〕 n＝4 时的相关数据如下： 的相关数据 Si ri(％ ) qi(％) pi (％) ui(元 ) S1 28 2.5 1.0 103 S2 21 1.5 2.0 198 S3 23 5.5 4.5 52 S4 25 2.6 6.5 40 试给该公司设计一种投资组合方案， 即用给定的资金 M ，有选择地购置假设干种 资产或存银行生息，使净收益尽可能大，而总体风险尽可能小 . 模型的建立 . .word.zl. . . 模型 1.总体风险用所投资 Si 中的最大一个风险来衡量，假设投资的风险水平是 k，即要求