“乐视系”资产重组方案.ppt

“乐视系”重大资产重组方案 组李豪李洋张韡韬何瀚 第一页，编辑于星期二：十三点 四十三分。 1 公司介绍 解决方案 财务问题 2 3 目 录 CONTENTS 第二页，编辑于星期二：十三点 四十三分。 1 公司介绍 第三页，编辑于星期二：十三点 四十三分。 贾跃亭 天津嘉睿汇鑫企业管理有限公司 乐视控股 贾跃民 刘弘 曹勇 乐视网信息技术（香港） 乐视致新（天津） 乐视花儿影视 乐视云计算 乐视网（天津）信息技术 乐视网信息技术（北京）股份有限公司 乐视新媒体文化（天津） 乐视财富（北京）信息技术 乐视体育文化产业发展（北京） 乐视网（上海）信息技术 北京乐视流媒体广告 乐视网文化发展（北京） 霍尔果斯乐嗨文化传媒 乐视电子商务（北京） 重庆乐视小额贷款 樂想控股 25.67% 92.07% 0.60% 3.07% 2.20% 8.56% 1.62% 100% 58.55% 100% 50% 100% 100% 100% 51% 100% 100% 100% 100% 100% 30% 6.47% 上市体系股权架构 第四页，编辑于星期二：十三点 四十三分。 乐视控股（北京）有限公司 贾跃亭 贾跃芳 汇鑫资产管理（天津） 晨曦资产管理（天津） 92.07% 3.21% 1.50% 3.22% 乐视网信息技术（北京）股份有限公司 大圣科技股份有限公司 乐视致新电子科技（天津）有限公司 乐视云计算有限公司 北京财富时代置业有限公司 乐视影业（北京）有限公司 北京网酒网电子商务股份有限公司 43.38% 50.35% 100% 33.33% 18.38% 40% 0.6% 百乐文化 乐视致乐科技（北京）有限公司 乐视汽车（北京）有限公司 乐视生态汽车（浙江）有限公司 乐乐互动体育文化发展（北京）有限公司 乐视体育文化产业发展（北京）有限公司 99% 1% 51% 100% 100% 80% 30.66% 乐风移动香港有限公司 乐赛移动科技（北京）有限公司 乐视移动智能信息技术（北京）有限公司 100% 100% 非上市体系股权架构 第五页，编辑于星期二：十三点 四十三分。 多元化经营导致资源分散，管理质量下降，不利于企业集中精力提高核心竞争力。 主营业务 第六页，编辑于星期二：十三点 四十三分。 资产重组 第七页，编辑于星期二：十三点 四十三分。 盈利能力 2017/3/31 2016/12/31 2016/3/31 加权净资产收益率(%) 1.21 8.2 2.88 毛利率(%) 27.17 16.95 15.65 销售现金流／营业收入 0.54 0.67 0.61 偿债能力 2017/3/31 2016/12/31 2016/3/31 资产负债率(%) 55.94 67.48 72.34 流动比率 1.39 1.27 1.25 速动比率 1.27 1.2 1.04 现金流较稳定，毛利 率较高，盈利能力较强。 环比负债率有所降低，负债率处于行业中等， 偿债能力较强。 财务状况 第八页，编辑于星期二：十三点 四十三分。 财务问题 2 第九页，编辑于星期二：十三点 四十三分。 债务冻结 招商银行上海川北支行于6月26日向上海高级人民法院申请，要求冻结乐风移动香港、乐视移动智能、乐视控股、贾跃亭、甘薇名下银行存款共计人民币12.37亿元，或查封、扣押其他等值财产。法院同意执行上述申请。 据公开资料，乐风移动香港通过乐赛移动科技持有乐视移动智能100%的股权。而乐视移动智能在大陆目前面临着手机业务的收缩、员工被欠薪、高层流失等危机。 第十页，编辑于星期二：十三点 四十三分。 债务冻结 2015年6月，上海奇成悦名（私募）购买乐风移动香港可转债8000万美元在2017年7、8月到期，由于乐视方面并没有按照协议约定赎回可转债，已经构成违约。因此，北京市第三中级人民法院近日作出裁决，冻结贾跃亭名下、乐视控股持有的乐视网股票共计5.24亿股。 据悉，在上海奇成悦名和乐视方面在此期间的多次沟通中，乐视方面也提出了替代性的解决方案，包括延期赎回和转股，但均未达成协议。 第十一页，编辑于星期二：十三点 四十三分。 乐视系非上市部分的负债 乐视系可偿债资产 除大股东持有乐视网股票外，中短期可变现的项目如世茂工三等商业物业和土地项目，另有乐视体育、酷派+手机等股权投资，保守估计其资产总额在300亿元-400亿元之间。 第十二页，编辑于星期二：十三点 四十三分。 乐视系非上市部分 土地储备 取得时间 土地名称 土地面积 2013.09 北京亦庄乐视总部 5000亩 2013.12 临汾生态农业产业园 3000亩 2015.09 乐视云总部基地 约100亩 天剑蓟县超级生态城 —— 2015.11 重庆两江新区 195亩（居住）+187