第六章工程项庆目的财务评价.ppt

3. 固定资产投资额的归集; (3) 递延资产---指不能计入工程成本，应当在生产经营期内分期摊销的各项递延费用。项目经济评估中可将工程建设其他费用中的生产职工培训费、样品样机购置费及农业项目中的农业开荒费等计入递延资产价值。 ;6.1.2 建设项目流动资金的构成及估算方法; (1) 现金的估算。 现金 = (年工资及福利费 + 年其他费用) / 现金周转次数 年其他费用 = 制造费用 + 管理费用 + 销售费用 周转次数 = 360 天 / 最低需要周转天数 (2) 应收(预付)账款的估算。 应收账款 = 年经营成本 / 应收账款周转次数 (3) 存货的估算。 存货包括各种外购原材料、燃料、包装物、低值易耗品、在产品、外购商品、协作件、自制半成品和产成品等。项目中的存货一般仅考虑外购原材料、燃料，在产品、产成品，也可考虑备品备件。 存货 = 外购原材料 + 外购燃料 + 在产品 + 产成品 外购原材料、燃料 = 全年外购原材料、燃料 / 原材料、燃料周转次数 在产品= (年外购原材料、燃料和动力费用 + 年工资及福利费 + 年修理费 +年其他制造费用) / 在产品周转次数 产成品 = 年经营成本 / 周转次数 (4) 流动负债应付(预收)账款的估算。 应付账款 = (年外购原材料、燃料动力和商品备件费用) / 应付账款周转次数; (5) 铺底流动资金的估算。 流动资金一般应在项目投产前开始筹措。根据国家现行规定要求，新建、扩建和技术改造项目，必须将项目建成投产后所需的30% 铺底流动资金列入投资计划，铺底流动资金不落实的，国家不予批准立项，银行不予贷款。铺底流动资金的计算公式为 铺底流动资金 = 流动资金 × 30% 铺底流动资金是计算项目资本金的重要依据，也是国家控制项目投资规模的重要指标。根据国家现行规定，国家控制投资规模的项目总投资包括固定资产投资和铺底流动资金，并以此为基数计算项目资本金比例。计算公式为： 项目总投资 = 固定资产投资 + 铺底流动资金 固定资产投资 = 固定资产投资静态部分 + 固定资产投资动态部分;6.2 工程项目的收益估算;6.2.1 项目评价中的产出品??本费用构成与计算; 当项目采用进口材料或进口零部件时，用外币支付的费用有：进口材料或进口零部件货价、国外运输费、国外运输保险费。用人民币支付的费用有：进口关税、消费税、增值税、银行财务费、外贸公司手续费、海关监管手续费及国内运杂费等。 3. 折旧费的计算 固定资产的价值损失，通常是通过提取折旧的方法来补偿的。即在项目使用寿命期内，将固定资产价值以折旧的形式列入产品成本中，逐年摊还。 固定资产的经济寿命与折旧寿命，都要考虑上述两种磨损，但其含义并不完全相同。 经济寿命是指资产(或设备)在经济上最合理的使用年限，也就是资产的总年成本最小或总年净收益最大时的使用年限。一般设备使用达到经济寿命或虽未用到经济寿命，但已出现新型设备，使得继续使用该设备已不经济时，即应更新。 折旧寿命亦称“会计寿命”，是按照国家财政部门规定的资产使用年限逐年进行折旧，一直到账面价值(固定资产净值)减至固定资产残值时所经历的全部时间。从理论上讲，折旧寿命应以等于或接近经济寿命为宜。; 1) 年限平均法 年折旧率 = [(1 ? 预计净残值率)／折旧年限] × l00% 年折旧额 = 固定资产原值 × 年折旧率 2) 工作量法 (1) 按照行驶里程计算折旧的公式。 单位里程折旧额 = 原值 × (1 ? 预计净残值率) 年折旧额 = 单位里程折旧额 × 年行驶里程 (2) 按照工作小时计算折旧的公式。 每工作小时折旧额 = 原值 × (1 ? 预计净残值率) 3) 加速折旧法 (1) 双倍余额递减法。 该方法是以平均年限法折旧率两倍的折旧率计算每年折旧额的方法，其计算公式如下。 年折旧率 = (2／折旧年限) × 100% 年折旧额 = 固定资产净值 × 年折旧率 采用该法时，应注意：一：计提折旧固定资产价值包含残值，亦即 每年计提的折旧额是用平均年限法两倍的折旧率去乘该资产的年初 账面净值；二：只要仍使用该资产，则其账面净值就不可能完全冲