物流金融讲义.docVIP

PAGE PAGE 一 物流金融 Logistics Finance 一、物流金融的概述 1.概念 物流金融是指在面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中 \o 货币资金 货币资金的运动。这些 \o 资金运动 资金运动包括发生在 \o 物流 物流过程中的各种 \o 存款 存款、 \o 贷款 贷款、 \o 投资 投资、 \o 信托 信托、 \o 租赁 租赁、 \o 抵押 抵押、 \o 贴现 贴现、 \o 保险 保险、 \o 有价证券 有价证券发行与交易，以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。 物流金融是为 \o 物流产业 物流产业提供 \o 资金融通 资金融通、结算、保险等服务的金融业务，它伴随着物流产业的发展而产生。在物流金融中涉及三个主体： \o 物流企业 物流企业，客户和金融机构，物流企业与金融机构联合起来为资金 \o 需求 需求方企业提供融资，物流金融的开展对这三方都有非常迫切的现实需要。物流和金融的紧密融合能有力支持社会商品的流通，促使流通体制改革顺利进行。物流金融正成为国内银行一项重要的金融业务，并逐步显现其作用。 2.产生背景　 中小型企业融资困境。在国内，由于中小型企业存在着信用体系不健全的问题，所以融资渠道贫乏，生产运营的发展资金压力大。金融物流服务的提出，可以有效支持中小型企业的融资活动。另外，金融物流可以盘活企业暂时闲置的 \o 原材料 原材料和 \o 产成品 产成品的资金占用，优化企业资源。 3.功能 　　 \o 供应链 供应链″共赢″目标。对于现代第三方物流企业而言，金融物流可以提高企业一体化服务水平，提高企业的竞争能力，提高企业的业务规模，增加高附加值的服务功能，扩大企业的经营利润； 对于供应链企业而言，金融物流可以降低企业的融资成本，拓宽企业的融资渠道；可以降低企业原材料、 \o 半成品 半成品和产品的资本占用率，提高企业资本利用率，实现资本优化配置；可以降低 \o 采购成本 采购成本或扩大销售规模，提高企业的销售利润。 对于金融机构而言，金融物流服务可以帮助金融机构扩大贷款规模，降低信贷风险，甚至可以协助金融机构处置部分不良资产。 　　金融机构 \o 创新意识 创新意识增强。当前金融机构面临的竞争越来越激烈。为在竞争中获得优势，金融机构，比如银行，不断地进行业务创新。这就促使了金融物流的诞生。金融物流可以帮助银行吸引和稳定客户，扩大银行的经营规模，增强银行的竞争能力；可以协助银行解决 \o 质押贷款 质押贷款业务中银行面临的“物流瓶颈”——质押物仓储与监管；可以协助银行解决质押贷款业务中银行面临的质押物评估、 \o 资产 资产处理等服务。 物流金融是物流与金融相结合的复合业务概念，它不仅能提升 \o 第三方物流企业 第三方物流企业的业务能力及效益，尚可为企业融资及提升 \o 资本 资本运用的效率。对于金融业务来说，物流金融的功能是帮助金融机构扩大 \o 贷款规模 贷款规模降低 \o 信贷风险 信贷风险，在业务扩展服务上能协助金融机构处置部分 \o 不良资产 不良资产、有效管理CRM客户，提升质押物评估、 \o 企业理财 企业理财等顾问服务项目。从 \o 企业行为 企业行为研究出发，可以看到物流金融发展起源于“以物融资”业务活动。物流金融服务是伴随着现代第三方物流企业而生，在金融 \o 物流服务 物流服务中，现代第三方物流企业业务更加复杂，除了要提供现代物流服务外，还要与金融机构合作一起提供部分金融服务。于是，物流金融在实践上已经迈开了步子，这个起因将“物流金融学术理论”远远的甩在了后边。 二、物流金融的意义 ———多方共赢 能够有效解决供应链上的资金薄弱环节，即供应链上中小企业的融资困难。 能够使物流企业有效扩展业务并提供丰厚的增值利润； 能够通过供应链上交易关系提供的担保以及物流企业的监控，有效降低银行的贷款风险。 \o 第三方物流服务 第三方物流服务的革命。金融物流，是物流与金融相结合的产品，其不仅能提高第三方物流企业的服务能力， \o 经营利润 经营利润，而且可以协助企业拓展 \o 融资渠道 融资渠道，降低 \o 融资成本 融资成本，提高资本的使用效率。金融物流服务将开国内物流业界之先河，是 \o 第三方物流服务 第三方物流服务的一次革命。 三、物流金融的运作模式 1.替代采购 物流公司代替借款企业向供应商采购货品并取得货品所有权，根据借款企业提交保证金的比例释放货品； 物流公司通常向供应商开具商业承兑汇票并按照借款企业指定的货物内容签订