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往链点点通共享资源，了解更多请登录 往链点点通共享资源，了解更多请登录 （企业管理手册）企业改制、上市辅导手册 多年的企业咨洵顾问经验.姓过实战验证可以落地执行的卓越蹩理方案,值得您下我拥有 企业改制、上市辅导手册 B 光大证券有限责任公司 二000年六月 序言 于我们跨入新世纪之际，作为专业从事为企业提供资本市场的金 融服务的证券公司，我们非常荣幸地结识了贵公司及贵公司的主要领 导人，了解到贵公司光辉而充满挑战的发展历程，且由衷地为贵公司 的智慧和胆略而深感钦佩。 任何企业的发展壮大，均离不开资本市场。股票上市不仅能够使 企业获得壹个长期的低成本融资渠道，且降低负债比例、增强抵御风 险的能力，而且企业上市后建立以股东大会、董事会、监事会为特征 的公司治理结构，利用管理层持股、认股权获得壹种激励机制等，均 能够给企业的发展注入新的活力；同时，股票上市仍是企业实现快速 扩张，迎战进入WTO后涌入的海外兵团、参和国际竞争的重要手段。 从股份制试点到股票上市，我国股份制企业尤其是上市企业获得了长 足的发展，成为我国市场经济主体中最活跃、最具增长潜力的代表。 今天，股票上市已成为许多企业追求的目标。 贵公司发展到今天，开始考虑向资本市场迈进，是非常明智而且 及时的英明决策。但如何于浩瀚的资本市场中，找到适合贵公司的航 线且乘风破浪达到彼岸，是壹项专业性很强且极具创造性的工作。由 壹个声誉卓著、实力雄厚、经验丰富的券商担任企业改制及上市辅导 机构且进而担任主承销商及上市推荐人，对于企业能否成功发行、上 市起决定性作用。 作为国内最大及最具活力的证券公司之壹，光大证券有限责任公 司壹直致力于协助中国企业进入资本市场，且取得了骄人的业绩，于 1999 年证券公司的主承销家数排名中摘取了亚军的桂冠；此外，光 大证券利用自身的背景和渠道，积极协助中国企业海外上市及民营企 业上市，形成了自己独特的优势。我们坚信，随着中国迈入 WTO 的 大门及中国金融市场的改革开放，中国民营企业的海内外上市将风起 云涌、波澜壮阔！光大证券愿和贵公司壹道，为贵公司及中国民族工 业的发展作出贡献，且愿以多年来于为其他企业提供服务的过程中所 积累下来的经验，为贵公司提供有价值的服务。 相信我们的合作将是十分顺利的， 且预祝公司上市取得圆满成功！ 光大证券有限责任公司 2000 年月日 目录 第壹章企业股票上市的核准制度和申请程序 一 推行股票发行核准制 二 实行上市辅导 三 试行独立董事制 四 股票 （A 、 B 股）发行核准程序 五 境内企业申请到香港创业板上市的审批程序 六 推荐境外募集股份及上市预选企业的程序 第二章 光大证券有限责任公司介绍 一 发展历程 二 国际国内业务同时、同步 三 强大的跨国集团后盾 四 银行和证券相辅相成 五 投资银行业务 六 香港及海外业务 第三章几个可选择上市地的上市条件 壹国内 A 股上市条件 二国内 B 股上市条件 三国内第二交易系统的发行上市条件 四香港创业板的上市条件 五推荐境外上市预选企业的条件 附件壹《中国证监会股票发行核准程序》 附件二《股票发行上市辅导工作暂行办法》 附件三中国证监会有关负责人就股票发行关联问题答记者问 附件四独立董事制使企业尝到甜头 附件五辅导协议 附表壹拟发行公司基本情况资料表 附表二股票发行上市辅导方案 附表三发行上市辅导汇总方案 第壹章企业股票上市的核准制度和申请程序 壹推行股票发行核准制 推行股票发行核准制是中国证券市场的壹场重大革命。 于我国过去的股票发行制度下， 什么样的企业能够发行股票、 上市是由政府 来选定的，选定拟上市企业和发行上市的过程透明度不高，市场的自律功能得不 到有效发挥，难以适应当前社会主义市场经济的要求。 为保持证券市场的健康、稳定发展，大力推进发行机制的市场化，确立市场 机制对配置资本市场资源的基础性地位， 2000 年 3 月 17 日中国证监会公布了 《中 国证监会股票发行核准程序》 、 《股票发行上市辅导工作暂行办法》 ，按照《证券 法》的要求，推行股票发行核准制。 和行政审批制相比，核准制的主要特点： 壹是于选择和推荐企业方面， 由主承销商培育、选择和推荐企业 ，增加了承 销商的责任。 二是于企业发行股票的规模上， 由企业根据资本运营的需要进行选择， 以适 应企业按市场规律持续成长的需要。 三是于发行审核上， 将逐步转向强制性信息披露和合规性审核， 发挥股票发 行审核委员会的独立审核功能。新壹届发审委委员绝大部分为证监会以外的专 家、学者及市场专业人员。发审委表决通过的，证监会即发文核准，否则，证监 会不予核准。 四是于股票发行定价上， 由发行人和主承销商协商， 且充分反映投资者的需 求，使发行定价真正反映公司股票的内于价值和投资风险。 五是于股票发行方式