第四章风险管理.PDFVIP

CMA－P2 习题精讲 （2021.11 考季） 风险管理 答案 第四章 风险管理 一、选择题 1. B 2. D 3. C 4. B 5. A 6. C 7. D 8. A 9. A 10. C 11. B 12. C 13. D 14. D 15. C 16. C 17. D 18. B 19. A 20. B 21. B 22. C 23. C 24. D 25. C 26. B 27. D 28. C 二、问答题 1.定义灾害风险、财务风险、营运风险、战略风险、政治风险及资本充足性风险。 类型 定义 灾害风险 是指与自然灾害有关的风险。如洪灾、地震、飓风、雪灾、火山爆发等。 财务风险 与企业融资相关的债务/权益决策导致的风险，包括流动性风险(短期债 务支付)和偿付能力风险(长期债务支付)。 营运风险 企业在运营过程中，由于外部环境的复杂性和变动性，以及主体对环境 认知能力和适应能力的有限性而导致的运营失败或运营活动达不到预 期目标的可能性及其损失。 如内部流程失败、系统失败、人事风险、法律风险和合规性风险。 战略风险 企业整体损失的不确定性，它影响整个企业发展方向、企业文化、获取 信息能力和生存能力。 资本充足性风险 是指金融机构对存款人的保护能力及对全球金融体系的保障程度。从公 司的角度来说，指的是公司对偿付能力及流动性、准备金的保障程度。 政治风险 政治环境或东道国与其他国家之间政治关系发生改变而给外国投资企 业的经济利益带来的不确定性。 2. 根据更新后的COSO 模型，企业风险管理（ERM）有什么优点？ （1）增加组织潜在的机会。 （2）在整个组织范围内识别和管理风险。 （3）增加积极的成果和优势，同时减少负面的意外。 （4）降低业绩波动。 （5）改善资源配置。 （6）增强企业的应变能力。 3. 理解剩余风险的概念，区分固有风险和剩余风险。 固有风险是指未采取任何控制措施前所存在的风险。 剩余风险是指采取了应对措施之后仍存在的风险。 4. 如何管理营运风险？ （1）设置完善的内部控制，建立清晰的业务流程，做好职责分离。 （2）培训熟练、优秀的员工。 （3）备份关键信息系统和数据，建立灾害恢复计划。 （4）通过将公司的成本从固定成本转变为变动成本，也可以降低营运风险。 5. 理解波动性和时间对风险的影响？ CMA－P2 习题精讲 （2021.11 考季） 风险管理 答案 风险是波动性（变动性）和时间的函数。波动性增加，例如预期收益的波动性增大，意味着 风险也增加。时间越长，不确定就越高，进而风险就越高。相应的时间越短，风险越低。 三、简答题 第一题： 1. 为什么会考虑方案A 和方案B 作为内部控制措施，以预防存货被偷或控制存货被毁损以 及抓到存货偷盗者呢？有什么作用呢？请解释说明。 电子存货标签具有存货控制的预防功能，因为它们很显眼，进而导致小偷没有勇气去偷盜。 这些标签还有存货控制的发现或纠正功能，因为当商品被拿到店外时，它们会发出警报。 监控设备是为了识别小偷设计的，因此它的主要功能在于查出并揪出小偷。而且，如果设备 安装的很显眼，它也具有预防偷盗的作用。 2. 针对存货的内部控制问题，如果公司什么都不做，那么预期损失价值是多少? 预期损失＝风险可能性×风险敞口＝5% ×$1,000,000＝$50,000 3. 方案A 的净收益是多少?方案B 的净收益是多少?方案C 的净收益是多少? 步骤一：预期