建设工程项目投资与融资课件第10章.pptxVIP

第十章 建设工程项目债务性融资管理; 本章主要内容 债务资金概述；商业银行贷款；债券融资，包括债券融资的概述、债券的分类、债券融资的优缺点、发行债券融资的相关规定；其他债务性融资，包括商业票据融资、融资租赁、商业信用融资。 本章重难点 债务资金概述；商业银行贷款；债券融资，包括债券融资的概述、债券的分类、债券融资的优缺点、发行债券融资的相关规定；其他债务性融资，包括商业票据融资、融资租赁、商业信用融资。;1 项目债务资金制度 （1）项目债务资金的含义 债务资金又称“负债资金”、“借入资金”，是企业依法筹措并依约使用、按期偿还的资金。主要包括银行和金融性公司借款、应付债券、应付票据等。与主权资本比较，债务资金具有以下特征： 1）债务资本体现企业与债权人的债权债务关系，属于企业债务。 2) 企业对债务资金在约定期限内享有使用权，并承担按期还本付息的责任，偿债压力和筹资风险较大。 3) 债权人有权按期索取利息并到期要求还本，但无权参与企业经营，对企业的经营状况不承担责任。 4) 企业的债务资金主要通过银行、金融性公司等渠道，采用银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等方式筹措取得。在特定的条件下，有些债务资金可转换为主权资本，如可转换企业债券转换为股票。但主权资本不能转换为债务资金。 ;（2）项目债务资金的结构 项目债务资金的筹集是解决项目融资的资金结构问题的核心。在确定项目债务资本结