建设工程项目投资与融资课件第11章.pptxVIP

第十一章 建设工程项目债务性融资管理; 本章主要内容 工程项目的BOT融资，包括BOT融资模式概述、BOT项目的参与人、BOT项目融资的运作程序、BOT项目融资中的风险；工程项目资产证券化，包括ABS项目融资模式概述、ABS融资的基本要素及当事人、ABS融资的运行程序；PPP融资模式，包括PPP融资模式的理解、PPP项目各阶段的融资安排、PPP项目的融资风险管理。 本章重难点 BOT项目的参与人、BOT项目融资的运作程序、BOT项目融资中的风险；ABS融资的基本要素及当事人、ABS融资的运行程序；PPP项目各阶段的融资安排。 ;11.1.1 BOT融资模式概述 1 BOT融资模式的概念及特点 BOT是Build(建设)-Operate（经营）-Transfer（移交）英语单词略语。BOT投融资方式是指国家或地方政府部门通过特许权协议，授予签约方的外商投资企业（包括中外合资、中外合作、外商独资）承担公共性基础设施（基础产业）项目的投融资、建造、经营和维护；在协议规定的特许期限内，项目公司拥有投资建造设施的经营使用和收益权，允许向设施使用者收取适当费用，由此回收项目投融资、经营和维护成本并获得合理的回报，特许期届满，项目公司将设施无偿地移交给签约方的政府部门。 BOT融资模式的特点有： (1) BOT项目融资不是主要依赖项目发起人的资信或涉及的有形资产，贷款人只考虑项目本身是否可行以