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评估资产评估 江 平 中国政法大学终身教授 上传时间:2004-4-25 编者按：长期以来，由于法律有意无意中让注册资产评估师承担了一些类似于执法的职 能，造成媒体和社会公众对资产评估存在一定的误解。今年2月，财政部通过制定专业准则， 对资产评估这一专业服务重新进行了定义，恢复了资产评估在市场经济中的本来定位。为此， 编辑部特别约请著名法学家江平教授，对财政部的专业准则进行评点，并对如何发挥资产评 估在市场经济中的作用进行阐述。 资产评估是随着我国经济体制改革而产生并逐步发展壮大的中介服务业，在建设我国社 会主义市场经济体制过程中发挥了重要作用。一般而言，市场经济利用“无形的手”对资源 进行合理配置，市场对公开交易的资产、企业等标的物有其自身的价格发现机制。但由于资 产特性、交易机制等固有局限，某些资产或企业产权进行交易时可能出现价格发现机制失灵 的状况，在这种情况下就需要专业评估人员根据相关专业知识和经验为市场主体提供资产评 估服务，形成价值意见供市场主体决策时参考，以提高决策的合理性。因此，资产评估作为 价格发现机制的补充为市场经济的顺利运行提供支持，是市场经济体制中不可或缺的中介服 务业，而且随着市场经济的不断发展，资产评估的重要性愈发突出。 在充分认识资产评估行业重要性的同时，我们也应当看到当前资产评估行业的发展存在 一些问题，其中最为重要的是如何为资产评估行业进行合理定位，即我们应当回答资产评估 在相关经济决策中发挥什么样作用的问题。基于过去十多年来经济体制改革的需要，法律和 社会对注册资产评估师和资产评估行业的定位并不恰当，相关政府部门及广大社会公众对资 产评估也存在一定的误解，从某种意义上说加大了整个资产评估行业的执业风险，甚至造成 整个行业的信用危机和社会公信力危机。 在我国由公有制计划经济占主导向市场经济转变的过程中，为防止国有资产的流失，提 高国有企业的经营效率，调整民商事关系的法律中有很多的强制性规范。为了配合这些强制 性规范的实施，法律有意无意中让注册资产评估师承担了一些类似于执法的职能，或者变相 的执法职能，而不 是提供辅助性的信息服务、信息监管职能。例如公司法第二十四条和 第八十条，对于非货币出资规定了“评估作价”，实践中很多主管部门便要求按照评估价将 出资折合成股份。这种做法创造了一个评估机构定价的机制。在公开市场中，我们可以通过 参考历史成本价、市场寻价、集中竞价(竞买、竞卖、竞买与竞卖同时进行)等多种途径发现 价格。如果这种价格发现机制失灵、低效或成本过高，我们可以转为聘请专业评估人员为我 们提供专业咨询意见。但最终的成交价是由交易各方谈判决定的，评估价只是交易各方谈判 的基础，而不是直接、当然地作为交易价格。而按照评估价折股或决策，却创造了一个虽然 不是政府定价、但是与政府定价机制类似的中介机构定价的机制。这种机制为资产评估机构 创设了一个定价权，一个超越交易各方的权力。表面上看，强调了资产评估机构的权威性和 重要性，有利于资产评估机构开拓市场，但是加大了评估机构的风险和责任，为评估机构的 社会公信力危机埋下了伏笔。 正是由于资产评估作用和定位的模糊，导致在资产评估报告使用过程中出现诸多不合理 1 的现象。如在实践中，特别是在国有企业改制、资产交易等经济行为中，很多场合是根据评 估结论直接确定交易价格、投资价格。这种作法不仅剥夺了当事人意思自治和独立决策的权 力，也不恰当地夸大了资产评估的作用，同时也导致社会公众对资产评估工作形成过高的期 望值。当前新闻媒体在报道国企改制或资产交易中问题时存在一个怪现象，一旦曝光，社会 舆论和谴责立即指向评估机构和评估师，如资产评估造成国有资产流失等已经成为媒体上的 常见报道，而不去追究企业、评估报告使用者或政府审批部门不当决策的责任，其根本原因 即在于此。而这种状况也给不法企业管理层推卸责任提供了借口。一些国有企业和上市公司 管理层有意或恶意利用社会公众、新闻媒体等对资产评估作用和定位的模糊认识，对外宣称 相关决策行为系根据评估结论确定，以推卸其应承担的决策责任并将其转嫁给资产评估等中 介机构。 因此，只有正确认识资产评估的定位，才能更好地发挥资产评估行业在我国社会主义市 场经济体制建设中应有的作用。我们很高兴地看到，在2004年2月财政部发布的《资产评 估准则—