财务规划与预测财务报表.pptVIP

销售额百分比: 输入变量 2001 2002 实际 预测 生产成本/销售额 60% 60% 营销、管理费用/销售额 35% 35% 现金/销售额 1% 1% 应收账款/销售额 12% 12% 存货/销售额 12% 12% 净固定资产/销售额 25% 25% 应付账款与应计项目/销售额 5% 5% 第三十一页，共六十二页。 其他输入变量 销售额增长百分比 25% 销售额增长率 (g) 1.25 负债利率 8% 税率 40% 股利支付率 30% 第三十二页，共六十二页。 2002年第一回合收益表 2002 2001 因子 第一回合 销售额 $2,000 g=1.25 $2,500 －: 生产成本 Pct=60% 1,500 营销管理费用 Pct=35% 875 EBIT $125 利息 16 16 税前盈利 $109 所得税 (40%) 44 净收益 $65 股利 (30%) $19 留存盈利增加 $46 第三十三页，共六十二页。 2002年第一回合资产负债表 (资产) 按照销售额增长百分比预测的资产. 2002 销售 = $2,500 2002 因子 第一回合 现金 Pct= 1% $25 应收账款 Pct=12% 300 存货 Pct=12% 300 总流动资产 $625 净固定资产 Pct=25% $625 总资产 $1250 第三十四页，