财务战略与预算.pptVIP

第三节 筹资数量的预测 1.筹资数量预测的依据 （1）法律方面的限定 （2）企业负债限额的规定 （3）企业经营和投资的规模 （4）其他因素 第三十页，共七十八页。 第三节 筹资数量的预测 例：某公司上年资本实际平均占用量为100万元，其中不合理部分平均占用额20万元，预计本年比上年销售增长2%，资本周转速度加快2%，则本年度资本预测量为： （100-20）*（1+2%）*（1-2%）=79.968（万元） 2.筹资数量的预测：因素分析法 资本 需要额 = 上年资本实际平均占用量 - 不合理平均占用额 × 1± 预测年度销售增减的百分比 1± 预测年度资本周转率变动率 × 第三十一页，共七十八页。 第三节 筹资数量的预测 （1）确定各种因素与资本需要额之间的关系 （2）限于企业经营业务资本需要的预测 （3）只是一个基本估计 运用因素分析法需要注意的问题 第三十二页，共七十八页。 第三节 筹资数量的预测 预测模型 y=a+bx y---资本需要量 a---不变资本总额 b---单位业务量所需要的可变资本额 x---产销量 在此说明，回归分析法是预测中使用最普遍的 方法，但是必须要有多年的连续数据，考虑价格变动情况预测出来的数据才能准确。 3. 筹资数量