（分析报告）中钢集团安徽有限公司60%股权转让20201104_项目分析报告_塔米狗.docx

中钢集团安徽有限公司60%股权转让项目分析报告 一、项目投资亮点与建议 标的企业是中国中钢集团——国资委所属50家特大型国有企业之一所属的华东地区的一个分公司,负责辐射华东地区的铁矿石、炉料、各种五金产品：如锯片，磨片，各种阀门，浴室五金、厨房五金、卫生间五金己及赖氨酸进出口。公司发展顺利，资金充足，并致力于各种新产品的开发，主要经营销售钢铁产品、煤炭、电解锰等产品。 经过近两年管理层动荡和债务重组工作顺利完结，标的企业将以全新面貌重新踏上经营之路。作为特大型央企在地方的分支机构，标的企业所具备的信誉、产品质量、信用和偿还能力具有先天优势。 二、转让标的与标的企业基本情况 （一）项目名称与交易形式； 项目名称：中钢集团安徽有限公司60%股权转让 交易形式：股权转让 （二）标的企业基本信息 公司名称：中钢集团安徽有限公司 注册地址：安徽省合肥市庐阳区长江中路369号CBD中央广场25层 成立时间：2006年6月1日 法定代表人：王文革 注册资本：人民币7000万元 实缴资本：人民币7000万元 标的企业介绍：中钢集团安徽有限公司是中国中钢集团(国资委所属50家特大型国有企业之一)所属的华东地区的一个分公司,负责辐射华东地区的铁矿石、炉料、各种五金产品：如锯片，磨片，各种阀门，浴室五金、厨房五金、卫生间五金己及赖氨酸进出口。公司发展顺利，资金充足，并致力于各种新产品的开发。 （三）标的企业股权结构 序号 前十位股东名称 持股比例（100%） 1 中钢资产管理有限责任公司? 100 （四）经营范围 许可经营项目：煤炭销售。一般经营项目：金属材料及制品、矿产品、冶金炉料及辅料、耐火材料、机电产品及设备、电子仪器仪表、化工产品、纺织品销售、代理，食用农产品加工、销售，经营进出口业务。 （五）主营业务 煤炭、金属材料及制品、矿产品、冶金炉料及辅料等产品销售。 三、标的企业主营业务分析 （一）公司主营产品介绍 钢铁产品、煤炭、电解锰。 中钢集团安徽有限公司是一家钢铁产品、煤炭、电解锰等产品的经销批发的其他有限责任公司。中钢集团安徽有限公司经营的钢铁产品、煤炭、电解锰畅销消费者市场。中钢集团安徽有限公司的产品在消费者当中享有较高的地位，公司与多家零售商和代理商建立了稳定的合作关系。中钢集团安徽有限公司经销的钢铁产品、煤炭、电解锰品种、价格合理。中钢集团安徽有限公司实力，重信用、守合同、产品，以多品种经营特和薄利多销的原则，赢得了广大客户的信任。 （二）公司商业模式介绍 批发零售。 （三）公司资源禀赋及其它. 略。 四、企业成长性分析 （一）财务情况 盈利能力 标的企业是中钢集团在安徽省的重要分支机构，经过管理层动荡和债务重组工作顺利完结，标的企业将以全新面貌重新踏上经营之路。作为特大型央企在地方的分支机构，标的企业所具备的信誉、产品质量、信用和偿还能力具有先天优势。 （二）创新发展与知识产权 略。 （三）信用风险 由于兴业银行股份有限公司合肥分行、合肥科技农村商业银行股份有限公司淝河路支行内部系统原因，标的企业对其欠息信息未在银行征信系统进行处理，导致标的企业截至2020年6月30日的企业信用报告中仍体现对该两家金融机构的欠息余额690.53万元。根据标的公司与上述两家金融机构签署的债务重组协议，标的企业对企业信用报告中显示的欠息部分不再承担责任，该欠息不在标的企业2020年6月30日的财务报表中体现。 （四）管理效率 略。