山东临沂新华印刷物流集团有限责任公司股权转让项目_项目分析报告_塔米狗.doc

“山东临沂新华印刷物流集团有限责任公司 18.52%股权转让” 项目分析报告 项目投资亮点与建议 山东临沂新华印刷物流集团有限责任公司通过增资扩股，引入战略投资者，实施员工持股，进行混合所有制改革。标的企业现注册资本4808.98万元，拟新增注册资本1691.02万元，占增资后标的企业注册资本的26.02%，本次增资每股认购底价为4.36元，超出注册资本的部分计入标的企业资本公积。 战略投资者认购的注册资本为650万元，出资方式为货币，分为A、B两个标的，每个标的对应的注册资本为325万元。意向投资方只能申请认购两个标的中的一个且不得与其他意向投资方之间存在任何形式的关联关系。至少一家战略投资者参与增资企业法人治理结构。至少一家战略投资者为非公有资本。 员工持股按照与战略投资者“同股同价”的原则，以持股平台认购标的企业注册资本553.8万元，出资方式为货币，占增资后标的企业注册资本的8.52%。 临沂市国有资产投资控股集团有限公司按照与战略投资者“同股同价”的原则认购新增注册资本487.22万元，出资方式为货币，占增资后总注册资本的7.5%。 增资完成后，临沂市国有资产投资控股集团有限公司持股比例为45.23%，为第一大股东，保持控股地位。新引进的战略投资者持股比例为10%，员工持股平台持股比例为8.52%，原自然人股东持股平台比例为36.25%。 募集资金用途：用于绿色智能印刷技术提升。 二、转让标的与标的企业基本情况 （一）项目名称与交易形式； 山东临沂新华印刷物流集团有限责任公司股权转让 （二）标的企业基本信息 公司名称：山东临沂新华印刷物流集团有限责任公司 注册地址：临沂高新技术产业开发区工业北路东段 注册资本：4808.980000万元 所属行业：制造业 标的企业介绍： （三）股权结构 1 \o 前往企评家查看企业评价报告 临沂市国有资产投资控股集团有限公司? 51.0000% 2 \o 前往企评家查看企业评价报告 临沂华太投资中心??（有限合伙) 10.1200% 3 \o 前往企评家查看企业评价报告 临沂华阳投资中心??（有限合伙） 2.8000% 4 \o 前往企评家查看企业评价报告 临沂华悦投资中心??（有限合伙) 1.8500% 5 \o 前往企评家查看企业评价报告 临沂华茂投资中心??（有限合伙) 1.7600% 6 \o 前往企评家查看企业评价报告 临沂华祥投资中心??（有限合伙) 2.7200% 7 \o 前往企评家查看企业评价报告 临沂华隆投资中心??（有限合伙) 2.5700% 8 \o 前往企评家查看企业评价报告 临沂华伟投资中心??（有限合伙) 1.3200% 9 \o 前往企评家查看企业评价报告 临沂华利投资中心??（有限合伙) 25.8600% （四）主营业务 出版物、包装装潢印刷品印刷、其他印刷品印刷（有效期限以许可证为准）；仓储服务和搬运装卸服务；普通货运（限分支机构经营）；货物及技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 三、标的企业主营业务分析 （一）公司主营产品介绍 出版物印刷，仓储服务，普通货运。 四、企业成长性分析 2018审计报告 营业收入（万元） 利润总额（万元） 净利润（万元） 30218.980000万元 - 698.580000万元 资产总额（万元） 负债总额（万元） 所有者权益（万元） 53598.050000万元 44944.510000万元 8653.540000万元 审计机构 - 2017审计报告 营业收入（万元） 利润总额（万元） 净利润（万元） 27194.580000万元 - 737.250000万元 资产总额（万元） 负债总额（万元） 所有者权益（万元） 50428.940000万元 42473.980000万元 7954.960000万元 审计机构 - 2016审计报告 营业收入（万元） 利润总额（万元） 净利润（万元） 23064.360000万元 - 665.840000万元 资产总额（万元） 负债总额（万元） 所有者权益（万元） 45882.430000万元 38928.090000万元 6954.340000万元 审计机构 - 2019-07-31财务报表 营业收入（万元） 利润总额（万元） 净利润（万元） 19727.900000万元 1750.600000万元 1497.210000万元 资产总额（万元） 负债总额（万元） 所有者权益（万元） 48935.080000万元 39006.840000万元 9928.240000万元 五、行业及市场状况分析 （一）公司所处行业概况 1.行业现状与发展； （一）发展现状 “十二五”以来，随着我国现代物流