四川瑞峰轨道交通设备有限公司增资项目_项目分析报告_塔米狗.pdf

四川瑞峰轨道交通设备有限公司增资项目 项目分析报告 一、项目基本情况 （一）项目名称 项目名称：四川瑞峰轨道交通设备有限公司增资项目 （二）项目基本情况 拟募集资金金额：不低于600.0 万元 拟募集资金对应持股比例或股份数：30% 拟征集投资方数量：不超过2 个 募集资金用途：用于开展测量检测维护业务。 （三）增资后企业股权结构： 股东 出资比例（%） 什邡瑞邦机械有限责任公司 70% 新增投资人 30% 二、增资方基本情况 名称：四川瑞峰轨道交通设备有限公司 住所：四川省广汉经济开发区珠海路东二段 法定代表人：何策 成立日期：2010-01-27 注册资本：1108.5 万元 所属行业：铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业 经营范围：铁路电气设备及配件、铁路检测设备、供水设备、通讯 设备、计算机软硬件的研究、开发、生产、销售及技术服务 公司简介： 四川瑞峰轨道交通设备有限公司成立于2010 年 1 月，由成都铁 路局多元经营集团公司投资成立。公司主要从事轨道交通设备，尤 其是高速铁路工业产品的研发、生产、销售、服务及项目投资与合 作等业务。 公司依托铁路行业和局内市场的优势，依靠根植铁路数十载积 累的销售网络和对市场的深刻理解，同时，公司传承四川启迪测控 技术开发有限公司、四川虹铁电气有限公司和原成铁局资阳配件厂 在铁路供电领域的竞争优势，实施“调整铁路工业产品建设项目”， 使产业链更趋完善。该项目投资 20000 万元，占地 120 亩，用于新 建现代化厂房、研发大楼、办公楼、轨道试验线路、多功能展厅等 设施。 实施高铁工业产品建设项目，公司将引进美国、德国、意大利 合作伙伴共同开发、生产高速铁路代电检测设备、高铁接触网配件、 成套输配电设备、动车组部件等系列产品；公司将与高校、科研院 所合作研发、生产和销售与铁路货运相关的高端产品；公司还将继 续从事高铁轨道检测、道岔转辙机、新型养路机械等到产品的研发、 生产、销售。该项目的推广将打通和整合铁路牵引供电产业链。目 前，该项目己逐步进入实施阶段，竣工投产后，将为铁路运输安全、 舒适、顺畅提供强有力的保障设备。公司将全力打造替代进口产品 的设备，高铁设备国产化将带来良好的社会经济效益预计将实现年 新增销售收入50000 万元，出口创汇1000 万美元。 三、财务情况 四、行业及市场状况分析 轨交分为大铁路市场和城市轨道交通市场，过去的 15 年间经 历了 2 轮典型的由高铁建设带来的增量周期: 第一轮 (2008-2010) 由投资拉动，基建相关更为受益;第二轮 (2013-2015)侧重设备交付，叠加进口替代，车辆及零部件弹性大； 当前，动车组将再迎来一轮交付高峰，而城轨市场仍为增量市 场，二者叠加将呈现不一样的轨交周期。 第一轮轨交周期:四万亿带动下的高铁建设全面开花 2008 年，适逢国内基础设施建设步入成熟期，铁总发布了《中 长铁路网规划(2008 年调整)》，提出“四纵四横”，高铁网络快速 布局，资金迅速向高铁基建板块聚拢，推动第一轮轨交市场快速扩 张。 在第一轮全国铁路投资快速增长的大背景下，对主营业务的分 拆显示，时代新材和晋亿实业的铁路相关业务均有显著提升。时代 新材是国内唯一的国家轨道交通高分子材料及制品检测中心，形成 了材料技术、系统与结构、工艺装 备、检测分析等核心技术，实现 了新材料领域和产品结构技术相结合的重大突破。晋亿实业是国内 紧固件行业龙头企业，主营各类紧固件产成品、中间产品的研发、 生产和销售。 第二轮轨交周期:高铁名片享誉全球，车辆国产化率迅速提升 2014-2015 年是高铁的第一轮通车高峰期，两年通车里程分别 达到 5491 公里、 3306 公里， 通车高峰带来车辆交付数高峰，两 年车辆交付数分别达到 453 组、473 组，加上南北车合并事件催化， 中国中车作为整车龙头企业股价腾飞。 同时，中国高铁技术在应用中不断进步，自主化程度越来越高，