逆回购基础知识培训.pptxVIP

1 逆回购基础知识培训 培训主要内容 1 2 Part 1 Part 2 Part 3 Part 4 逆回购 含义 回购 代码 逆回购 清算交收 4 逆回购 交易规则 3 第2页/共15页 Part 1 逆回购 含义 逆回购 简单说就是主动借出资金,获取债券质押的交易就称为逆回购 交易，此时投资者就是接受债券质押,借出资金的融出方。 债券逆回购是一种短期贷款，就是你把钱借给别人，获得固 定利息；别人用债券作抵押，到期还本付息。 收益：高出同期银行定期存款利率收益 。 逆回购收益公式: 成交额×年收益率×回购天数/360天=收入 正回购就是抵押出债券,取得资金的融入方 1 逆回购含义 第3页/共15页 培训主要内容 1 2 Part 1 Part 2 Part 3 Part 4 逆回购 含义 回购 代码 逆回购 清算交收 4 逆回购 交易规则 3 第4页/共15页 代码 简称 品种 佣金费率 204001 GC001 1 天国债回购 成交金额的 0.001% 204002 GC002 2 天国债回购 成交金额的 0.002% 204003 GC003 3 天国债回购 成交金额的 0.003% 204004 GC004 4 天国债回购 成交金额的 0.004% 204007 GC007 7 天国债回购 成交金额的 0.005% 204014 GC01 14 天国债回购 成交金额的 0.010% 204028 GC028 28 天国债回购 成交金额的 0.020% 204091 GC091 91 天国债回购 成交金额的 0.030% 204182 GC182 182 天国债回购 成交金额的 0.030% Part 2 回购 代码 2 回购代码 第5页/共15页 代码 简称 品种 佣金费率 131810 R－001 1 天国债回购 成交金额的 0.001% 131811 R－002 2 天国债回购 成交金额的 0.002% 131800 R－003 3 天国债回购 成交金额的 0.003% 131809 R－004 4 天国债回购 成交金额的 0.004% 131801 R－007 7 天国债回购 成交金额的 0.005% 131802 R－014 14天国债回购 成交金额的 0.010% 131803 R－028 28 天国债回购 成交金额的 0.020% 131804 R－063 63天国债回购 成交金额的 0.030% 131805 R－091 91 天国债回购 成交金额的 0.030% 131806 R－182 182 天国债回购 成交金额的 0.030% 131807 R－273 273 天国债回购 成交金额的 0.030% 131910 RC－001 1 天企债回购 成交金额的 0.001% 131911 RC－002 2 天企债回购 成交金额的 0.002% 131900 RC－003 3 天企债回购 成交金额的 0.003% 131901 RC－007 7 天企债回购 成交金额的 0.005% Part 2 回购 代码 2 回购代码 第6页/共15页 培训主要内容 1 2 Part 1 Part 2 Part 3 Part 4 逆回购 含义 回购 代码 逆回购 清算交收 4 逆回购 交易规则 3 第7页/共15页 Part 3 上交所申报规则 申报单位为‘手’ 1手=1000元标准券 计价单位为每百元资金到期年收益 申报价格最小变动单位为元或其整数倍 申报数量为100手或其整数倍，单笔申报最大数量应当不 超过1万手 逆回购交易规则 逆回购 交易规则 3 第8页/共15页 Part 3 深交所申报规则 申报单位为‘张’ 1张=100元标准券 计价单位为每百元资金到期年收益 申报价格最小变动单位为元或其整数倍 申报数量为10张或其整数倍，单笔申报最大数量应当不超 过10万张 逆回购交易规则 逆回购 交易规则 3 第9页/共15页 交易规则 逆回购交易 投资者无需单独申 请逆回购权限。 可像炒股一样,通过 柜台、电话自助、 网上交易等直接下 单。 逆回购申报方向 卖出价格指年化收益率，成交价格均为100。 软件中显示的现价代表年化收益率 1.505 % 申报单位 上交所 以‘手’为单位 1手=1000元标准券 深交所 以‘张’为单位 1张=100元标准券 逆回购交易规则 申报限量 上交所 每笔最小100手 最大不超过1万手 深交所 每笔最小10张 最大不超过10万张 第10页/共15页 培训主要内容 1 2 Part 1 Part 2 Part 3 Part 4 逆回购 含义 回购 代码 逆回购 清算交收 4 逆回购 交易规则 3 第11页/共15页 Part 4 上交所清算交