对一起“拨改贷”国有资金债权转股权纠纷案的评析.pdf

对一起国有资金债权转股权纠纷案的评析 [案情] 原告：中国高新投资集团公司（以下简称高新公司）。 被告：南通市苏中纺织有限公司（以下简称苏中公司）。 1987年9月16 日，南通丝绸专纺厂（下称专纺厂）与国家计委轻纺出 口产品基建项目办公室（下称国家轻纺项目办）签订 《轻纺出口产品建设项目协 议书》，约定由国家轻纺项目办向专纺厂提供130万元的“拨改贷”资金计算利 息，专纺厂分期在1990年还清等。资金发放后，专纺厂只在1990年年底前还本 67万元，余款本金63万元及利息未还。1996年10月8 日，专纺厂以净资产98 万元改制出售，由镇办集体企业改制为有限责任公司，墩头镇人民政府所属集体 资产全部退出专纺厂，改制后设立苏中公司，即本案被告，承诺承担原专纺厂的 一切债权债务。同年 12月，国家计委和财政部联合发布《关于中央“拨改贷” 资金本息余额转为国家资本金的实施办法》（下称办法），规定“拨改贷”资金自 使用贷款之日起至 1996年 12月20 日止的本息余额可以转为国家资本金，作为 中央对企业的投资。1997年 9 月，国家计委和财政部明确原由国家轻纺项目办 发放的“拨改贷”资本金余额转为国家资本金，由中国高新轻纺投资公司（下称 高新轻纺公司）作为出资人代表，行使出资人职能。1997年 10月30 日，苏中 公司书面申请高新轻纺公司将其使用的“拨改贷”资金本息余额转为国家资本 金，申请报告确认 1996 年 12 月 20 日为基准日，尚欠本金63 万元，利息 437378.29 元，合计 1067378.29元，并提供了经海安县乡镇企业管理局、海安 县国有资产管理局盖章确认的“企业拨改贷核转国家资本金资产评估结果确认 表”，确认至1996年12月31 日前，苏中公司净资产为98万元。 1998年 2 月墩头镇政府又对苏中公司进行了第二次的改制，将苏中公 司出售给自该公司设立以来一直担任该厂（公司）法定代表人的黄立勇等31名 股东。1998年2月5 日，海安县墩头镇乡镇企业管理服务站资产清查评估人员 作出了一份苏中公司资产评估报告，注明：苏中公司“长期借款中，扣除拨改贷 63万元，视不需还而核销”，同年2月23 日由墩头镇政府与黄立勇签订的苏中 公司产权转让合同书中，双方约定：“原拨改贷63万元借款，在企业资产评估 时已冲消，利息由黄立勇负责支付。”但在同年12月21 日，海安县资产评估公 司对苏中公司所作海资评（1998）60号评估报告中载明:苏中公司长期借款中含 国家计委贷款63万元，预提费用中含国家计委贷款利息437378.29元。1999年 3月30日国家计委、财政部批准涉案“拨改贷”资本金本息余额合计1067378.29 元转为国家资本金，由高新轻纺公司行使出资人的职能；6 月 24 日，高新轻纺 公司更名为高新公司；7 月 26 日，海安县建行根据中国建设银行总行的规定， 制作了苏中公司中央级”拨改贷”资金转为国家资本金通知书，8 月 26 日办理 了涉案资金债权转股权的帐务手续。2000年6 月2 日，南通市计委原综合科长 侯树明又向苏中公司邮寄了国家计委和财政部批准债转股的文件，并亲自到苏中 公司告知了此事。2002年 1月8 日高新公司在公证催款通知中再次告知苏中公 司的债转股申请已于1999年3月经国家计委和财政部批准，并同时主张相关权 利。但苏中公司没有办理核增国家资本金和国有资产产权登记手续，也没有办理 注册资本金变更登记手续。2003年5月31 日，苏中公司未经高新公司同意，申 请增加注册资本金98万元，变更股东为9人，其中新增加 1名股东，并向工商 机关提出变更申请，同年6月工商机关批准了苏中公司的变更登记申请，苏中公 司的资本金由98万元增至196万元，股东由原先登记的31名变更为9名，高新 公司并不在其列。 [审理] 法院经审理认为：“拨改贷”国有资金转为国家资本金，是一种政策性 债转股。因此，高新公司与苏中公司将案涉资金转为国家资本金，必须经由国务 院有关部门批准方可完成。案涉国有资金实际由苏中公司长期使用。改制时，苏 中公司承诺承担原专纺厂的债权债务，并于1997年向国家有关部门提出申请， 要求将其所使用的案涉资金根据国家有关规定转为国家资本金。镇政府对苏中公 司进行第二次改制时，虽与购买人黄某等约定将63万元国有本金予以核销，但 有关评估报告中明确显示63万元的国有本金仍然在苏中公司，由苏中公司占有、 使用。63万元资金是中央级国有资金，所有权人