外汇交易原理与实务PPT课件（共10章）第一章 外汇与外汇市场.pptxVIP

第一章外汇与外汇市场Foreign exchange and foreign exchange market学习目标理论目标：了解外汇、汇率和外汇市场的概念以及外汇市场的特征，掌握我国外汇市场的构成。技术目标：掌握外汇和汇率的常见分类，系统地掌握美元标价法、直接标价法和间接标价法及汇率的计算方法。能力目标：理解外汇在对外经济活动中的重要作用，能正确分析汇率变动对经济的影响。Cnents外汇汇率12定义、特点、分类、功能概念、标价方法、分类、经济影响外汇市场基础知识我国的外汇市场34概念、分类、主要特征、主要参与者、作用、世界主要外汇市场发展历程、构成、人民币兑外币市场和外币兑外币市场、我国银行间外汇市场参与者、我国的银行间外汇市场广场协议（Plaza Accord）是20世纪80年代初期，美国财政赤字剧增，对外贸易逆差大幅增长。美国希望通过美元贬值来增加产品的出口竞争力，以改善美国国际收支不平衡状况，所以签订此协议。 广场协议的签订得到日本大藏省（2000年前的日本主管经融财政的部门）的强力推动。当时日本经济发展过热，日元升值可以帮助日本拓展海外市场，成立独资或合资企业。广场协议签订后，日元大幅升值，国内泡沫急剧扩大，最终由于房地产泡沫的破灭造成了日本经济的长期停滞。1外 汇foreign exchange一、外汇的定义二、外汇的特点三、外汇的分类四、外汇的功能一、外汇的定义广义的外汇是指国际货币基金组织和各国外汇管理法令中所称的外汇。国际货币基金组织把外汇定义为：“外汇是货币行政当局（中央银行、货币机构、外汇平准基金组织及财政部）以银行存款、长短期政府债券等形式所保有的、在国际收支逆差时可以使用的债权。”《中华人民共和国外汇管理条例》对外汇的解释，外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。①外币现钞，包括纸币、铸币；②外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；③外币有价证券，包括债券、股票等；④特别提款权；⑤其他外汇资产。一、外汇的定义狭义的外汇即我们通常所说的外汇，是指以外币表示的用于国际结算的支付手段。只有存放在国外银行的外币资金，以及将对银行存款的索取权具体化了的外币票据才构成外汇，主要包括：银行汇票支票银行存款思考与练习[多选]以下哪些属于主要的狭义外汇（ ）。A．外币现钞B．外币有价证券C．外币票据D．特别提款权E．外币存款 二、外汇的特点1．外币性即外汇必须是境外的货币而非境内的货币2．可自由兑换性这一特点使得外汇的购买力能在国际上转移，实现支付手段的功能，是最本质的特点3．普遍接受性一种货币要成为外汇，必须是国际上通用的4．可偿性外汇所代表的资产必须是在国外能得到偿付的货币债权，如出票人开出的银行拒付的汇票便不是外汇。想一想根据上述外汇的特点，人民币是外汇吗？为什么？英镑对于英国居民来说是外汇吗？在进出口贸易中，进口商开出的银行拒付的汇票可以作为外汇吗？思考与练习人民币不是外汇，主要是根据外汇哪一特点得出的结论？（ ）A．外币性B．可自由兑换性C．普遍接受性D．可偿性三、外汇的分类1．按交割期限不同可以划分为：即期外汇和远期外汇即期外汇又称现汇或外汇现货，是指国际贸易或外汇买卖中即期收付的外汇，是在买卖成交后立即进行交割的外汇，或者是在第一个或第二个营业日内完成交割的外汇。远期外汇又称期汇或远期汇兑，是指交易双方在约定日期依照合同规定的汇率进行交割的外汇。远期外汇的期限一般为1个月、3个月、6个月或1年，也有可能会更长。三、外汇的分类2．按照来源和用途的不同划分为：贸易外汇和非贸易外汇贸易外汇，是指因商品的进口和出口而支出或收入的外汇。包括对外贸易中因收付贸易货款、交易佣金、运输费和保险费等而支出或收入的外汇。非贸易外汇，是指因非贸易业务往来而收入或支出的外汇。包括侨汇、旅游外汇、劳务外汇、私人外汇、驻外机构经费以及交通、民航、邮电、铁路、银行、保险、港口等部门对外业务收支的外汇。三、外汇的分类3．按照限制程度的不同和从国际支付的角度可分为：可自由兑换外汇、有限自由兑换外汇以及记账外汇可自由兑换外汇是指无须外汇管理当局批准，既可以在国际金融市场上自由买卖，又可以在国际支付中广泛使用，还可以无限制地兑换成其他货币的外汇。国际货币基金组织对可自由兑换货币的条件规定：①对本国国际收支中的经常项目的付款和资金转移不加限制；②不采取歧视性的货币政策或多重货币汇率；③在他国要求下，该国随时有义务购回对方经常账目往来中所结存的本币。目前常见的可自由兑换货币有：USD、EUR、JPY、GBP、CHF、DKK、NOK、SEK、HKD、AUD、NZD、SGD、CAD等。三、外汇的分类有限自由兑换外汇是指不能自由兑换成其他货币或对第三国进行支付的外汇。根据国际货币基金组织协定规定，对国际性经常往来的