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会计信息化大讲堂 案例 比率分析是财务报表分析的重中之重。财务比率分析是将两个有关的会计数据相除，用所求得的财务比率来提示同一会计报表中不同项目之间或不同会计报表的相关项目之间所存在逻辑关系的一种分析技巧。接下来主要说明通过财务比率分析来判断企业状况。 ? 结论：该分析法针对性较强，进行预算控制，指标分解时特别有用，但计算方法复杂。用友开发的“成长型企业经营诊断工具”中的指标优化方案，就涉及到因素分析，简便适用。 比率分析法 因素分析法 趋势分析法 纵向对比分析 横向对比分析 第二十一页，共三十一页。 会计信息化大讲堂 2.2 财务比率分析 比率分析法 因素分析法 趋势分析法 纵向对比分析 横向对比分析 以A公司主要指标分析表为例，说明财务比率分析 第二十二页，共三十一页。 会计信息化大讲堂 案例 比率分析法 因素分析法 趋势分析法 纵向对比分析 横向对比分析 (1)流动比率： 流动比率=流动资产总额/流动负债总额×100%流动比率是反映企业流动资产总额和流动负债比例关系的指标。企业流动资产大于流动负债，一般表明企业偿还短期债务能力强。流动比率以2∶1较为理想，最少要1∶1。 例：XX公司2007年、2008年该比率分别为1.19、1.26，均高于案例企业均值，但仍不够理想。 2.2.1 企业偿债能力分析： 企业偿债能力大小，是衡量企业财务状况好坏的标志之一，是衡量企业运转是否正常，是否能吸引外来资金的重要方法。反映企业偿债能力的指标主要有： (2)速动比率： 速动比率=速动资产总额/流动负债总额×100%速动比率是反映企业流动资产项目中容易变现的速动资产与流动负债比例关系的指标。该指标还可以衡量流动比率的真实性。速动比率一般以1∶1为理想，越大，偿债能力越强，但不可低于0.5∶1。 例：XX公司2007年、2008年该比率分别为0.65、0.69，均高于案例企业均值，但仍有待继续改善。 (3)现金比率 现金比率=现金类流动资产/流动资产总额×100%。现金比率是反映企业流动资产中有多少现金能用于偿债。现金比率越大，流动资产变现损失的风险越小，企业短期偿债的可能性越大。 例：xx公司2007年末的现金比率基本为0，也就是说公司该时间的偿债能力差，基本没有可以动用的资金，财务状况不好。2008年末该指标为0.1，已经有较大程度的改善。 (4)变现比率 变现比率=现金类流动资产/流动负债×100%。变现比率反映企业短期的偿债能力，又具有补充现金比率的功能。 例：xx公司2007年末的现金比率基本为0，也就是说公司该时间的偿债能力极差，基本没有可以动用的资金，如果有到期债务，将无法偿还。2008年末该指标为0.12，已经有较大程度的改善。 (5)负债流动率 负债流动率=流动资产/负债总额× 100%。它是衡量企业在不变卖固定资产的情况下，偿还全部债务的能力。该比率越大，偿还能力越高。  例：XX公司2007年、2008年该指标均为1.19，说明企业如果要偿还全部债务，只需变卖流动资产即可，无需变卖固定资产。但由于流动资产中存货比重过大，将会影响变现能力。 (6)资产负债率(负债比率) 资产负债率=负债总额/资产总额×100%。资产总额指扣除累计折旧后的资产总额。它反映企业单位资产总额中负债所占的比重，用来衡量企业生产经营活动的风险程度和企业对债权的保障程度。该比率越小，企业长期偿债能力越强，承担的风险也越小。 例：XX公司2007年该指标为0.62，2008年该指标为0.68，2008年该比率有所上升，具有一定的偿债风险。一般情况下，银行对贷款人该指标的控制在0.6以下，指标高于0.6，则银行认为偿债风险大，会拒绝给企业放款。 第二十三页，共三十一页。 会计信息化大讲堂 案例 比率分析法 因素分析法 趋势分析法 纵向对比分析 横向对比分析 （1）应收帐款周转率。 应收帐款周转率=赊销净额/平均应收帐款余额×100%；应收帐款周转天数=日历天数/应收帐款周转率。应收帐款周转率是反映企业在一定时期内销售债权(即应收帐款的累计发生额)与期末应收帐款平均余额之比。用来验测企业利用信用环节销货业务的松紧程度，反映企业生产经营管理状况。 例：XX公司该指标2007年为3.61，2008年度为3.76。说明企业如果完全按照合同约定期限收款，那么信用期限约为95-100天；如果信用期为3个月，则表明XX公司货款回收未能完全按照合同约定收款。 2.2.2 周转能力分析 周转能力反映企业生产经营资金在获利条件下的周转速度。考核的主要指标有： （2）存货周转率。 存货周转率销售成本额=销售成本额/存货平均占用额×100%；存货周转天数=日历天数/存货周转率。存货周转率是反映企业存货在一定时期内使用和利用的程度，它