商业保险下供应链金融多主体协同浅析.docxVIP

PAGE 1 - 商业保险下供应链金融多主体协同浅析 摘要：文章通过对现行的主要三种模式的供应链金融进行分析，发现其中存在的问题。通过把保险公司引进到供应链金融融资模式，使供应链上每个主体都能有效的分散自身的风险，追求利益最大化，从而达到整条供应链的利润最大化。保险公司的参与可以减少融资过程中的信息不对称风险，从而促进了供应链整体之间能够互相协调、互相监督、共利合作发展，实现了供应链金融中多个主体的协同优化和共赢。 关键词：商业保险；供应链金融；多主体 一、中小企业面临的融资困境 随着我国改革开放及国际对外投资的不断深入，国家经济呈现日益增长趋势，社会发展亦是十分安全稳定，其中，中小微型民营企业的作用功不可没。这些企业在经营方面，尤为灵活，在我国社会主义市场经济中，其数量及规模无疑是最大的，且活力十足，是不可或缺的重要构成部分。这些企业的出现，不但使得市场有活力竞争，使农村的经济发展也迈上了新的台阶，而且还为农民的经济创收及工作机会得到了显著提高，使得我国经济呈现区域化良好发展，然而，这些企业亦存在一些问题，如融资不易。据统计，这些企业为我国非国有经济GDP总量贡献了60%的部分，但它们只获得了30%的信贷资金，在整个发展及自身因素的作用下，其需求日益加剧，但这些企业因为融资十分不利，存在障碍，使得这些企业的发展十分受限。供应链金融的兴起给中小企业融资带来了契机，不管在行业的供应链上还是产业链上都起到了积极作用。 二、供应链金融的现状分析 在供应链金融服务中，核心企业的信用水平通常被中小企业所借鉴，在实际贸易供应链的前提下，它们依靠物流等类似相关的企业监管部门，向对应的金融机构提出融资的需求。因为，这些部门在很大程度上减少了银行融资风险，因此这些企业便能克服融资的问题，使得他们能够得以继续按照需求进行发展。然而，在实际的操作中，仍然存在诸多较高的金融风险，比如模式、制度及技术等领域的创新风险等，特别是企业与银行二者间，表现的尤其突出，主要原因是资金与信息二者存在时差，银行给予了融资，便意味着其背负着信用与操作风险。现如今，骗贷事件屡见不鲜，使得供应链金融模式在创新和风险管控方面的研究成为研究者们的研究热点问题，何种金融创新可以显著的降低欺贷事件的发生等，亦是现阶段学者们关心的问题之一。以下即是从商业银行、核心企业、物流企业主导的供应链金融来分析其运行的现状。 （一）商业银行主导模式 商业银行主导模式，相对于现在而言，较为传统。他们获取的供应链基本的信任基础是来源于企业的信用支持，同时，银行可以为其合作的中小企业给予融资服务。在整个供应模式中，商业银行可以为其设计融资模型，他们设计的基础是建立在银行所对应的预付款、库存等动产上而实现的。一方面，商业有着一定的资金获取手段，且其获取的资金通常有着非常稳定、成本较低等特点，且其资源多样。另一方面，商业银行在风险管控方面十分有经验，能准确的把控融资风险，可以为中小型企业提供融资服务。除此之外，银行毕竟是我国专门的金融机构，有一定的专业性，其工作性质决定了其可以深入这些企业，同时银行含有大量的金融业务员及相应的金融信息，在开展相应业务时，十分便利。但同时也有着一些局限。第一，银行作为主导，它们对供应链的全盘并没有可行的掌控力，甚至不能有效的获取各个环节中的信息数据，如物流、商流等信息动态，即使能够获取，通常大多较为被动，所以，在整个融资过程中，银行不应成为主导。第二，中小企业作为需求方，类型较多，需求也存在差异，而银行不一定都能使其满足。第三，商业银行在提供金融服务过程中，流程十分繁琐，使得有时不能满足供应链对资金的需求速度。 （二）核心企业主导模式 该模式通常表示的是，核心企业根据自己所获取的上游供应商和下游销售商之间的对应关系，如信息流、物流等关系，同时，它们对需求企业的发展和经营状况十分了解，因此，可以通过其建立的多层关系，为相关的企业提供相应的金融服务，如对中小企业融资等，然而，这些企业可通过银行或P2P直接开展对应服务，以为它们提供相应的金融服务。这种模式具有一定的优势，一方面，核心企业在服务过程中，获取了大量的经验和信息，因此，可以有效避免信息存在的时差问题，这可以很好的为其服务的企业提供服务，且非常准确，效率高。另一方面，核心企业对其服务的对象及其承接的对象，无论是经营状况还是发展状况，都十分的了解，因此显著降低了融资存在的风险问题。除此之外，核心企业通常规模相对较大，有能力开展财务运作，有能力提供金融服务，且向其融资的条件相对不高。缺点在于，首先，企业内部缺少供应链金融的专业人士，同时对信贷风险的把控等尚无经验，导致核心企业进行信贷业务时，存在极大风险，且不好把控。另一方面，核心企业在资金获取方面，也十分有限，他们的前期资金通常来源一些自由资金，或是信贷银行的许可