商业银行中间业务管理.pptVIP

? 到了9月份，美国出口商收回货款 1 亿马克，此时现货市场的汇率假定为1美元兑换 2.5 马克，马克汇率下跌，按此汇率可兑换 4 000 万美元。那么，在现汇市场上，因马克对美元贬值，使其损失 1 000 万美元。 再看期货市场，假设9月份到期的马克期货合约的价格为 0.37 美元等于1马克，以此价买进 800 份马克期货合约，用了3 700万美元进行对冲，盈利 1 000 万美元。 现货市场和期货市场轧差，达到了保值作用。 第三十页，共四十五页。 ? 3-2: 以股价指数卖出套期保值为例 说明：以美国芝加哥期货交易所（CBOT）标准普尔 500 股价指数期货合约为准，其合约的价格是由买卖合约时的指数的 500倍。比如，某日指数为 300 点，那么一份标准普尔指数合约价为 300点* 500＝15万美元，即每个指数点的价格为 500 美元。而价位变动最小波动值为指数的 0.05 倍，即 25 美元。 第三十一页，共四十五页。 ? 3月份，某投资人在现货市场上以每股 50 美元的价格购入 1 000 股某种股票，其指数为 120 点，总价值 50 000美元。为防止股指下跌造成损失，同时卖出一份6月份到期的股指期货合约，其价格为 120*500＝60 000美元。 到了6月份，假设在两个市场上同时平仓。在现货市场上，股指下跌到 110 点，股票单价降到 45 美元，则投资者卖出 1 000 股股票的价款跌为 45 000 美元，即亏损 5 000美元。 在期货市场上，当股指下跌到 110 点时，投资者买入 6 月份到期的股指期货合约以对冲，价格为 110 * 500＝55 000美元，即盈利 5 000 美元。现货市场和期货市场轧差，达到了保值作用。 第三十二页，共四十五页。 ? 第五章 商业银行中间业务管理 §1　商业银行中间业务概述 §2　支付结算类业务 §3　银行卡业务 §4 担保类业务 §5 交易类业务 §6 商业银行中间业务风险与控制 第一页，共四十五页。 ? §1 商业银行中间业务概述 一、内涵 A 商业银行从事的、按通用会计规则不列入资产负债表、不影响资产负债总额，但会改变银行当期损益的经营活动。 B 不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务，即能为银行带来收入，但不直接影响资产负债表的业务。 第二页，共四十五页。 ? 二、中间业务的分类 （一）广义的表外业务 A 无风险的金融中介服务：仅提供金融服务却不承担风险，并获取手续费的业务。 B 风险型表外业务：没有列入资产负债表却确实存在较大风险的金融活动。 第三页，共四十五页。 ? （二）国内的分类 －支付结算类 －银行卡业务 －代理类 －担保类 －承诺类（贷款承诺、票据发行便利） －交易类 －基金托管类 －咨询顾问类（P136） －其它类 第四页，共四十五页。 ? §2 支付结算类中间业务 一、内涵 支付结算类中间业务：商业银行通过提供结算工具，代客户清偿债权债务、完成货币支付和转账划拨行为的一项传统业务。 商业银行存款业务　　　 结算业务 　　 现金结算 　　　　　 转账结算（银行结算或支付结算） 第五页，共四十五页。 ? 二、主要的结算工具 商业银行在办理结算业务时常使用各种票据和结算凭证。 －票据是记载一定日期、一定地点、一定金额，向受款人或支票人无条件支付的信用凭证 －票据是一种有价证券，票据上记载的权利不能脱离票据而存在，与票据同时存在、转移以及占有 －本票、汇票、支票 第六页，共四十五页。 ? 1. 本票（Promissory Note） 由出票人签发的载有一定金额、承诺于指定到期日由自己支付给受款人或执票人的票据。 本票的当事人：出票人（付款人） 受款人 付款方式：见票即付、定期付款、发票后定期付款、见票后定期付款。 类别：记名本票、不记名本票、记名或来人本票、指名式本票。 说明：属于自付票据，允许背书转让，信誉较高。 第七页，共四十五页。 ? 第八页，共四十五页。 ? 2. 支票（Check） 活期存户或支票存户委托其开户行向受款人无条件支付一定金额的支付凭证。 支票的当事人：出票人 支付人 受款人 类别：记名支票、不记名支票、保付支票、出纳 支票、旅行支票