营运资金管理.ppt

五、应收账款的监控 第六十二页，共一百零二页。 （一）应收账款周转天数 目的 应收账款周转天数或平均收账期是衡量应收账款管理状况的一种方法 相关指标 平均逾期天数＝应收账款周转天数－平均信用期天数 第六十三页，共一百零二页。 （二）账龄分析表 账龄分析表，将应收账款划分为未到信用期的应收账款和以30天为间隔的逾期应收账款，这是衡量应收账款管理状况的另外一种方法。 账龄（天） 应收账款金额（元） 占应收账款的百分比 0－30 1750000 70% 31－60 375000 15% 61－90 250000 10% 91以上 125000 5% 合计 2500000 100% 第六十四页，共一百零二页。 （三）应收账款账户余额的模式 应收账款账户余额的模式,反映了一定期间（如一个月）的赊销额，在发生赊销的当月月末及随后的各月仍未偿还的百分比（余额）。 1月份销售 　 250000 1月份收款（销售额的5%） 250000×5% 12500 2月份收款（销售额的40%） 250000×40% 100000 3月份收款（销售额的35%） 250000×35% 87500 收款合计 　 200000 1月份的销售仍未收回的应收账款 250000－200000 50000 第六十五页，共一百零二页。 某企业过去3－6月份的销售额为：25万元、30万元、40万元、50万元。为了简便起见，假设没有坏账费用。收款模式如下： （1）销售的当月收回销售额的5%； （2）销售后的第一个月收回销售额的40%； （3）销售后的第二个月收回销售额的35%； （4）销售后的第三个月收回销售额的20%； 计算：预计6月份能收到多少现金。 第六十六页，共一百零二页。 6月份现金流入估计＝6月份销售额的5%＋5月份销售额40%＋4月份销售额的35%＋3月份销售额的20% ＝500000×5%＋400000×40%＋300000×35%＋250000×20% ＝340000元 第六十七页，共一百零二页。 （四）ABC分析法 “抓重点、照顾一般” A类：逾期金额比重大,占客户数量的比例低——催款的重点 对A类客户，可以发出措辞较为严厉的信件催收，或派专人催收，或委托收款代理机构处理,甚至可通过法律解决； C类：逾期金额比重小,占客户数量比例高 对C类客户只需要发出通知其付款的信函即可。 B类：介于AC之间. 对B类客户则可以多发几封信函催收，或打电话催收； 第六十八页，共一百零二页。 四、应收账款日常管理 （一）调查客户信用 （二）评估客户信用 （三）收账的日常管理 成本效益原则 （四）应收账款保理 企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，转让给保理商（商业银行），以获得银行的流动资金支持，加快资金周转。 有追索权保理、无追索权保理、明保理、暗保理、折扣保理、到期保理 第六十九页，共一百零二页。 H公司主要生产和销售冰箱、中央空调和液晶电视。20×1年全年实现的销售收入为14.44亿元。公司20×1年有关应收账款具体情况如下： 上述应收账款中，冰箱的欠款单位主要是机关和大型事业单位；中央空调的欠款单位均是国内知名厂家；液晶电视的主要欠款单位是美国Y公司。 H公司20×1年应收账款账龄分析表　金额单位：亿元 应收账款 冰箱 中央空调 液晶电视 合计 年初应收账款总额 2.93 2.09 3.52 8.54 年末应收账款 　 　 　 　 （1）6个月以内 1.46 0.80 0.58 2.84 （2）6至12个月 1.26 1.56 1.04 3.86 （3）1至2年 0.20 0.24 3.26 3.70 （4）2至3年 0.08 0.12 0.63 0.83 （5）3年以上 0.06 0.08 0.09 0.23 年末应收账款总额 3.06 2.80 5.60 11.46 第七十页，共一百零二页。 20×2年H公司销售收入预算为18亿元,有6亿元资金缺口。为了加速资金周转速度，决定对应收账款采取以下措施：　　（1）较大幅度提高现金折扣率,在其他条件不变的情况下，预计可使应收账款周转率由20×1年的1.44次提高至20×2年的1.74次，从而加快回收应收账款。　　（2）成立专门催收机构，加大应收账款催收力度，预计可提前回收资金0.4亿元。　　（3）将6至12个月应收账款转售给有关银行,提前获得周转所需货币资金。据分析，H公司销售冰箱和中央空调发生的6至12月应收账款可平均以92折转售银行（且可无追索权）;销售液晶电视发生的6至12个月应收账款可平均以90折转售银行（但必须附追索权）。　　（4）20×2年以前，H公司给予Y公司一年期的信用政策；20×2年，Y公司要求将信