2021年新能源车及动力电池发展趋势分析.pdfVIP

新能源车及动力电池发展趋势分析 2017至2020年,中国新能源汽车产业管理思路将逐步从规模推动的普惠补 贴政策转变为提升产品品质、加强行业规范的政策组合,进一步发挥市场在新能 源发展中的重要作用.回顾2017-2018年,财政补贴逐步退坡过程中,技术门槛得 到显著提升. 新能源乘用车2018年版政策相对2017年政策更加细化续航里程档次,提升 准入门槛；加强电池组高能量密度的政策引导方向,高镍三元、硅碳负极以及软 包电池路线将加快商业化应用；同时新增百公里电耗量指标作为补贴系数依据, 鼓励降低电耗水平. 2015-2020年新能源汽车市场及测算 2015-2020年动力电池空间及测算 全面转向以市场驱动为主,随之新能源汽车产业管理思路相应调整为建构约 束性政策与鼓励性政策的组合拳,包括以双积分制为核心,注重车辆使用环节鼓 励. 乘用车方面,新能源积分比例指引行业高增长,产销复合增速30%,注重加强 新技术导入,引导行业高质量发展. 2020-2025年中国新能源汽车产量图 2020-2025年动力电池需求量图 2017年动力电池需求量占比,而乘用车市场受制于当时磷酸铁锂的技术能 力和车型综合开发能力尚未起量. 2018年补贴新规进一步提升技术指标门槛,A00级补贴下调幅度较大,刺激 主机厂市场重心向A/A0级汽车偏移,1-9月A00级占比从67.5%下降至50.8%,而 A/A0级车型占比从31.4%提升至47.2%. 2018年1-9月纯电动汽车各级别累计市场份额 C级插混车型份额在2018年有了较大的突破,1-9月已达到了6.1%的市场份 额,以宝马5系为代表的C级车型销量释放意味着高端汽车品牌开始进入新能源 汽车市场. 2018年1-9月插电混动各级别累计市场份额 2018年前三季度全国动力电池产量46.0GWh,同比增长43.7%,其中三元电池 产量同比增长100.6%,磷酸铁锂电池产量同比下滑16.6%,两者分化持续.在乘用 车放量与升级过程中,三元电池加速替代磷酸铁锂在乘用车领域的应用. 2018年前三季度国内动力市场结构（GWh） 动力电池行业以磷酸铁锂路线为主,在磷酸铁锂电池领域形成比亚迪、CATL、 沃特玛、国轩高科等头部企业,前五大企业合计市占率约85%,而三元电池由于乘 用车市场尚未爆发,市场相对分散,领先企业仅有CATL、比克、天津力神等. 2017年由于国内新能源车增长动力由客车转向乘用车,CATL利用技术优势 迅速扩大市场份额,三元电池市占率从22.7%扩大至29.7%,比亚迪通过自身插混 车型放量拉动三元电池份额大幅提升,孚能科技配套北汽EC系列迅速跻身三元 电池行业前四,而磷酸铁锂电池行业因为客车受到补贴政策调整大幅洗牌,前四 大企业合计市占率约88%. 2018年,经过电池行业洗牌,前三季度CATL继续保持三元电池优势,比亚迪 加大磷酸铁锂向三元的转向,两者合计三元电池市占率达到54%,孚能科技、比 克、天津力神紧随其后.磷酸铁锂电池行业经过沃特玛事件后,集中度再次大幅提 升,前三大企业市占率达到78%. 2018年前三季度国内三元电池市场份额 2018年前三季度国内磷酸铁锂电池市场占比图 2018年前三季度全国正极材料产量为15.4万吨,同比增长24.7%,其中三元 材料9.9万吨,同比增长62.5%,远超于钴酸锂、磷酸铁锂、锰酸锂等其他细分领 域,在正极材料占比从2017年的41.0%大幅提升至51.5%.终端产品新能源乘用车 高速增长以及电池系统能量密度大幅提升,拉动三元材料需求持续高增长. 2018年前三季度国内正极材料结构（吨） 2018年前三季度国内钴酸锂市场份额图 磷酸铁锂材料随新能源车而兴,随升级换代而衰 三元材料-正极材料冉冉新星,高镍方向全球趋势.三元材料迎合新能源乘用 车对续航里程以及能量密度的高要求,尤其高镍三元材料已成为主流动力电池升 级方向. 2018年前三季度国内三元材料市场份额