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《证券投资顾问业务》模拟试卷 12 1．反向市场是构建( )的套利行为。 Ⅰ．现货多头 Ⅱ．期货多头 Ⅲ．现货空头 Ⅳ．期货空头 A．Ⅰ、Ⅴ B．Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅱ D．Ⅲ、Ⅳ B。 【解析】若期货价格小于现货价格时，则为反向市场。反向市场是 构建现货空头、期货多头的套利行为。 2．( )以市场资本总额衡量是的小型资本股票，其投资组合收益 通常优于股票市场的整体表现。 A．日历效应 B．遵循内部人的交易活动 C．低市盈率效应 D．小公司效应 D。【解析】小公司效应是以市场资本总额衡量的小型资本股票，其投 资组合收益通常优于股票市场的整体表现。多数情况下，小公司的投资回 报要优于大公司。 3．跨商品套利的种类包括( )。 Ⅰ．相关商品之间的套利 Ⅱ．原料和原料下游品种之间的套利 Ⅲ．相同商品之间的套利 Ⅳ．原料之间的套利 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ A。【解析】跨商品套利是指利用两种或两种以上相关联商品的期货合 约的价格差异进行套利交易，即买入某一商品的期货合约，同时卖出另一 相同交割月份、相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这两种 合约对冲平仓获利。跨商品套利的种类包括：相关商品之间的套利；原料 和原料下游品种之间的套利。 4．家庭收支状况的分析包含( )。 Ⅰ．收支盈余情况分析 Ⅱ．财务自由度的分析 Ⅲ．资产负债率分析 Ⅳ．收入支出结构分析 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B。 【解析】家庭收支状况的分析重点包括： (1)收支盈余情况分析， 先是看总收入减去总支出后的结余是否为负，如果为负，则家庭当年的收 支出现入不敷出的情况；反之，则当年家庭收支出现盈余。 (2)财务自甶 度的分析，通过理财收入额度和生活支出额度的比较，能够观察到客户家 庭的财务自由度。财务自由度主要是通过理财收入除以生活支出额度表现 出来。 (3)收入支出结构分析，收入支出表内各类项目的占比情况反映了 该类收入支出项目的具体结构，需要对这些收入支出的组成结构分别进行 分析。 5．我国保险的基本原理有( )。 Ⅰ．大数法则 Ⅱ．风险选择原则 Ⅲ．风险分散原则 Ⅳ．风险保障原则 Ⅴ．多数法则 A．Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ D．Ⅲ、Ⅴ D。 【解析】我国保险的基本原理包括：大数法则，是指当有规律性地 重复一件事的次数越多，所得的预估发生率就会越接近真实的发生率；风 险选择原则，是指保险人在承保时，对投保人所投保的风险种类、风险程 度和保险金额等要有充分和准确的认识，并作出承保或拒保或者有条件承 保的选择；风险分散原则，简单来讲就是不要把鸡蛋放在同一个篮子里。 6．保险规划的目标包括( )。 Ⅰ．风险保障 Ⅱ．储蓄投资 Ⅲ．财产安排 Ⅳ．遗产规划 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅱ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D。 【解析】保险规划的目标包括：风险保障，风险保障是家庭配置保 险的基本目的，同时财富保障往往还具有投资储蓄、财产安排、遗产规划 等要求；储蓄投资，这类保险产品不仅能够保障家庭的财务安全，同时还 有强制储蓄的功能，对于家庭理财目标的实现提供了有效的保障；财产安 排，财富保障可以通过设置不同的被保险人和受益人达到财产安排的目的； 遗产规划，人寿保险是遗产规划的有效工具。 7．税务规划的原则包括( )。 Ⅰ．合法性原则 Ⅱ．目的性原则 Ⅲ．规划性原则 Ⅳ．综合性原则 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅲ、Ⅳ C。 【解析】税务规划的原则包括：合法性原则，它是税收规划最基本 的原则，由税法的税收法定原则决定，同时是税收规划与偷税漏税乃至避 税行为区别开来的根本所在； 目的性原则， 它是是税收规划最根本的原则， 是由税法基本原则中的税收公平原则所决定的；规划性原则，它是是税收 规划最有特色的原则， 这是由作为税收基本原则的社会政策原则所引发的； 综合性原则，是指进行税收规划时，必须综合考虑规划以使客户整体税负 水平降低。 8．客户对财务利益的要求大致有( )这三种。 Ⅰ．要求最大限度地节约每年税收成本，増加每年客户可支配的税后 利润 Ⅱ．要求若干年后因为采用了较优的纳税方案，而达到所有者权益的 最大的増值 Ⅲ．既要求増加短期税后利润，也要求长期资本増值 Ⅳ．既要求増加长期税后利润，也要求短期资本増值 A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C。【解析】客户对财务利益的要求属于客户的基本信息， 大致有三种： 要求最大限度地节约每年税收成本，増加每年客户可支配的税后利润；要 求若干年后因为采用了较优的纳税方案，而达到所有者权益的最大的増值； 既要求増加短期税后利润，也要求长期资本増值。对不同要