第2章 外汇与外汇汇率A.pptVIP

—NCUT— 2.4.4 人民币汇率制度 1. 人民币汇率制度是单一的有管理的浮动汇率制度 根据国际货币基金组织和世界贸易组织对成员国的汇率要求，我国实行单一的汇率制度，即中国人民银行每日公布的人民币市场汇价，适用于一切外汇与人民币之间的交易，即包括中资企业与外资企业的外汇收支往来，也包括居民与非居民的资金往来。 —NCUT— 2005年7月21号，中国人民银行正式宣布开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。当天，人民币对美元汇率升值2%，为8.11：1。此后，人民币对美元每天在0.3%的范围内浮动，非美元货币对人民币汇率每天浮动幅度在1.5%以内。从此人民币汇率不再盯住单一美元，逐渐形成更富弹性的汇率机制。 —NCUT— 2005年9月23号，央行宣布，从当日起非美元货币对人民币交易浮动幅度扩大到3%。 2007年5月21号， 央行扩大人民币兑美元日波动区间的上限至0.5%。 —NCUT— 所以，人民币汇率是浮动汇率制度。同时，人民币又是有管理的浮动汇率，这主要体现在：当市场汇率出现较大的波动时（如果美元兑换人民币的日浮动量超过0.5%或非美元货币对人民币交易日浮动幅度扩大到3%），那么中央银行可以通过外汇买卖干预外汇市场，使之保持稳定。 —NCUT— 2. 人民币汇率是以市场供求为基础的汇率 中国人民银行每日公布的基准汇率是由银行间外汇市场前一个交易日交易生成的美元、日元、欧元、港元加权平均价。基准汇率是由市场决定的、以市场供求为基础的。这是1994年以来我国汇率制度改革的重要内容。 —NCUT— 1英镑=2.0069/2.1591美元 可不可以简写成 1英镑=2.0069/91美元 (不能) 只能简写为 1英镑=2.0069/1591美元 —NCUT— 买入价/卖出价的判断方法： 直接标价法下 前买入，后卖出 小数买入，大数卖出 间接标价法下 前卖出，后买入 小数卖出，大数买入 —NCUT— 买入/卖出价举例： 例：某天某时刻纽约外汇市场某外汇银行报价为： 1美元=1.6850/950加元 　　①请指出买入价与卖出价？ 　　②若为多伦多外汇市场，如何识别买卖价？ —NCUT— （２）按交割期限划分，分为即期汇率和远期汇率。 即期汇率——即现汇汇率。是在两个营业日内进行交割所使用的汇率。一般为电汇汇率。 远期汇率——即期汇汇率。是按约定汇率，在约定的到期日进行交割时所使用的汇率。常以对即期汇率的升水或贴水来报价。 升水（Premium）：表示远期汇率比即期汇率高； 贴水（Discount）：表示远期汇率比即期汇率低； 平价（Par）：则表示远期汇率与即期汇率相等。 —NCUT— （３）按交易的结算方式划分，分为电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率。 电汇汇率（T/T rate）：以电讯方式进行外汇交易时所使用的汇率。 信汇汇率（M/T rate）：以信函方式进行外汇交易时所使用的汇率。 票汇汇率（D/T rate）：是以汇票、支票或其他票据作为支付方式进行外汇买卖时所使用的汇率。 —NCUT— （４）按交易对象划分： 同业汇率(inter-bank rate)：指银行同业之间使用。即中间价。 商人汇率(commercial rate)：指银行对非银行客户时使用。即买入价和卖出价。 （５）按换算标准划分： 基础汇率(basic rate)：一国货币同关键货币的比价。 套算汇率(cross rate)：又称交叉汇率。即两国货币汇率通过各自对关键货币的汇率套算得出。 （６）开盘汇率和收盘汇率 —NCUT— 汇率套算方法举例： 已知：1美元=1.3656加元 　1美元=1.2875瑞士法郎 求：加元与瑞士法郎之间的套算汇率。 解: 　1加元=1/1.3656美元 1美元=1.2875瑞士法郎 1加元=(1/1.3656)× 1.2875 　 = 0.9428瑞士法郎 —NCUT— （７）按管理程度划分： 官方汇率(official rate)：由国家外汇管理当局确定及公布。 市场汇率(market rate)：主要由外汇市场供求关系决定。 黑市汇率 （８）按性质和用途分： 贸易汇率 金融汇率 —NCUT— (９)按汇率适用范围的不同，分为单一汇率和多种汇率 单一汇率(Single Rate) 单一汇率指本国货币对某一外国货币只规定一个汇率，各种外汇收支均按这一汇率来结算 多种汇率(Multiple Rate) 多种汇率又称多重汇率、复汇率， 是指在确定本国货币对某一外国货币的汇率时，根据不同性质和情形，规定两种或两种以上的