《计算投资学》教学大纲.doc

计算投资学 Computational Investing 一、课程基本情况 课程类别：专业任选课 课程学分：3学分 课程总学时：48学时，其中讲课：32学时，上机：16学时 课程性质：选修 开课学期：第6学期 先修课程：微观经济学，宏观经济学，计量经济学，投资学 适用专业：经济管理学院金融工程专业，经济管理学院信息管理与信息系统专业 教 材： Richard Grinold Ronald Kahn.《Active Portfolio Management》. McGraw-Hill. 1999. 2nd Edition. Robert Jaeger.《All About Hedge Funds》.McGraw-Hill.2002. 开课单位：经济管理学院金融与保险系 二、课程性质、教学目标和任务 本课程是一门专门为对投资管理与计算性方法有浓厚兴趣的金融工程和信息管理相关专业本科生开设的提高性课程。 本课程旨在教授学生现代电子交易市场是如何运作的，股票价格为什么会发生变化以及它们变化的方式，以及计算性的方法如何帮助学生理解以上概念。在上机教学环节，将主要通过构建算法和可视化，最终引导学生进行独立的投资实践。在本课程结束后，学生将能够独立自主地创建一个工作市场模拟器，并用其测试个人投资策略。学生也将能够了解现代投资组合理论和主动投资组合管理的基本原则。 本课程的主要目标大致包括：了解电子市场；了解市场数据；写软件市场数据可视化；写发现市场数据的软件；创建一个市场模拟器。 本课程的学习重点在于理解计算性方法并使用其思想进行算法编写，并将之使用在测试自己的投资组合上。课程有一定深度，建议有一定金融专业英语基础，投资学基础和编程基础的学生选择。 三、教学内容和要求 1、投资组合经理简介（2学时） （1）了解投资组合经理的定义及任务； （2）理解投资组合经理激励理论； （3）了解两种主要基金类型； （4）了解市场基准的定义。 重点：投资组合经理的定义及任务 难点：投资组合经理激励理论 2、金融市场基本理论（4学时） （1）了解市场指令的各种类型； （2）掌握金融市场的基本概念（买空、卖空、多头、空头、对冲等）； （3）掌握套利定价理论； （4）理解优化理论。 重点：金融市场的基本概念，套利定价理论 难点：金融市场的基本概念 3、公司价值理论（2学时） （1）理解公司的内在价值； （2）了解公司新闻与价值的关系； （3）掌握公司的基本面分析方法。 重点：公司的基本面分析方法 难点：公司的基本面分析方法 4、资本资产定价模型CAPM（6学时） （1）理解资本资产定价模型； （2）掌握资本资产定价模型中市场Beta值的含义； （3）掌握对冲基金的资本资产定价模型； （4）掌握使用资本资产定价模型来降低风险。 重点：资本资产定价模型，Beta值 难点：对冲基金的资本资产定价模型 5、numpy概述（4学时） （1）掌握Python语言及其编程思想； （2）理解numpy库的各种功能。 重点：Python语言及其编程思想 难点：Python语言及其编程思想 6、QSTK与Pandas演示（4学时） （1）理解QSTK的各种功能； （2）理解Pandas库的各种功能。 重点：QSTK的各种功能 难点：QSTK的各种功能 7、有效市场假说与事件研究（6学时） （1）了解信息的来源； （2）理解有效市场假说理论； （3）掌握事件研究的方法； （4）掌握如何评估事件研究。 重点：有效市场假说理论，事件研究的方法与评估 难点：事件研究的方法与评估 8、投资组合的优化和有效边界（4学时） （1）了解投资组合优化的输入和输出项； （2）理解相关系数和协方差的含义； （3）掌握有效边界的确定方法。 重点：投资组合优化理论 难点：有效边界的确定方法 9、数据挖掘（4学时） （1）理解数据挖掘基本理论； （2）理解adjusted close的含义； （3）理解数据合理与洗涤； 重点：数据挖掘基本理论 难点：数据合理与洗涤 10、基本法理论（4学时） （1）了解思想实验：抛硬币； （2）理解基本法理论。 重点：基本法理论 难点：基本法理论 11、信息反馈和技术分析（4学时） （1）理解信息反馈的含义； （2）理解技术分析的含义。 重点：信息反馈的含义 难点：技术分析的含义 12、回溯测试（4学时） （1）理解詹森指数的含义； （2）了解回溯测试相关知识。 重点：詹森指数 难点：回溯测试 四、课程考核 （1）作业等：作业：6次，课程设计：1篇； （2）考核方式：课程设计+报告 （3）总评成绩计算方式：总评成绩=10%平时成绩+20%实验成绩+70%课程设计与报告 五、参考书目 （1）Richard