资产负债计算题.docxVIP

计算题 1. 一家金融机构的资产负债表结构如下: 资产 负债和所有者权益 现金 $1000 定期存单 $10000 债券 $10000 股东权益 $1000 总资产 $11000 总负债和权益 $11000 该债券期限为10年，票面利率为10%。存单期限为1年，固定利率为6%。金融机构预计不会有额外的资产增长。 a.第一年年底的净利息收入(NII)是多少?注:净利息收入等于利息收入减去利息支出。 利息收入$1,000= $10,000 x 0.10 利息费用$600 =$10,000 x 0.06 净利息收入(NII) $400=$1000-$600 b.如果在第1年末市场利率增加了100个基点(1%)，第二年的净利息收入是多少?NII的变化是由再投资风险还是再融资风险引起的? 利息收入$1,000 =$10,000 x 0.10 利息费用$700 =$10,000 x 0.07 净利息收入(NII) $300=$1000-$700 净利息收入的下降是由于融资成本的增加引起利润率没有相应的提高造成的。因此，NII的变化是由再融资风险引起的。而市场利率的上升没有影响利息收入，因为债券十年的息票率是固定的。注意: 这个答案并没有假设将第一年的利息收入再投资于新的更高的利率。 c.假设市场利率上升1%，债券的价值在第一年末变为为$9,446。那么金融机构股东权益的市场价值是多少？假设(a