全国股份转让系统业务介绍.ppt

三、全国股份转让系统挂牌实务-挂牌条件 需为股份公司，依法设立且存续满两年（有限公司整体改制可以连续计算）； 业务明确，具有持续经营能力； 公司治理机制健全，合法规范经营； 股权明晰，股票发行和转让行为合法合规； 主办券商推荐并持续督导； 全国股份转让系统公司要求的其他条件。 业绩门槛低，对收入、利润指标无要求，申请挂牌时亦不设财务指标，宗旨是希望给更多中小企业成长的机会，更关注企业的创新性和成长性； 审核制度是备案制，审核理念与IPO有着本质区别，企业存在的规范性、合法合规性方面的问题，只要解决了就可以申报材料，风险前置； 注册地不限于高新区，按照证监会上报国务院的方案，新三板扩容很可能一步到位，即新三板将对全国所有符合全国股份转让系统挂牌条件的中小企业开放； 对于大多数符合条件的企业来说，挂牌只是时间问题。 第二十三页，共四十页。 三、全国股份转让系统挂牌实务-挂牌流程及时间 第二十四页，共四十页。 三、全国股份转让系统挂牌实务-挂牌费用与优惠政策 全国股份转让系统挂牌由券商、律师事务所、会计师事务所及评估公司四家中介共同提供服务，业务 的收费由上述四家中介的费用构成； 收费根据当地政府补贴标准和企业具体情况确定，基本原则是不给企业增加负担； 全国股份转让系统的收费通常根据挂牌工作进程分阶段收取，券商在中介机构中起主导作用，承担最 大的风险； 挂牌后根据全国股份转让系统的要求收取持续督导等费用； 各地补贴发放阶段、数额及申请流程不同，我公司可协助申请挂牌相关的政府补贴。 第二十五页，共四十页。 三、全国股份转让系统挂牌实务-常见问题 Q: 挂牌前的改制与重组主要包括哪些内容？ 首要任务是将有限责任公司变更为股份有限公司； 可能需要根据实际情况进行相应的股权调整和资产整合； 重点关注同一控制下的企业合并以及财务制度的规范，使其符合挂牌的相关要求。 Q: 挂牌前的改制与重组需要注意哪些问题？ 应首先与相关的中介机构进行沟通,包括主办券商、律师事务所、会计师事务所等； 在各中介机构对公司进行详尽的尽职调查的基础上，参照挂牌条件制定挂牌前改制与重组计划； 建议企业不要擅自进行重组，以免导致重组后公司无法满足挂牌条件和日后的上市要求。 Q: 如何将有限责任公司改制为股份有限公司？ 通常采用整体变更的方式，即在公司股权结构、主营业务、实际控制人和资产等方面保持同一公司主体不变的前提下，将有限责任公司经审计的净资产相应折合成股份有限公司的股本总额，并将有限责任公司整体以组织形式变更的方式改制为股份有限公司。 第二十六页，共四十页。 三、全国股份转让系统挂牌实务-常见问题 Q: 设立股份有限公司需要满足哪些条件？ 设立股份有限公司应符合《公司法》规定的条件，如最低注册资本、发起人人数、公司治理结构等。 注册资本的要求。股份有限公司注册资本最低为500万元人民币； 发起人的要求。股份有限公司应当有2人以上200人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所； 公司治理结构的要求。要求设立董事会、监事会，股东大会、董事会、监事会各司其职，规范运作。 Q: 企业能否到全国股份转让系统挂牌的关键是什么？ 全国股份转让系统创立的初衷是为科技创新型中小企业提供服务平台，最看重企业的创新能力和成长性； 从操作层面来看，由于全国股份转让系统实行备案制，是否有券商愿意推荐、券商工作质量以及企业信息披露的真实性、完整性等将是企业能否顺利在全国股份转让系统挂牌的关键。 第二十七页，共四十页。 三、全国股份转让系统挂牌实务-常见问题 Q: 挂牌企业在全国股份转让系统的融资额度是多少？ 企业在全国股份转让系统的融资额度由企业根据资金需求自主决定，融资额度主要取决于企业融资的股份数量和融资价格； 截至2013年8月31日，全国股份转让系统挂牌公司共进行了累计75次定向增资，融资金额25.26亿元，平均每次融资3,367.63万元，平均市盈率为29.68倍。 Q: 到全国股份转让系统挂牌是否影响IPO和境外上市？ 进入全国股份转让系统不仅不会影响IPO和境外上市，而且会因为在全国股份转让系统挂牌中表现积极、规范运作而起到促进IPO进程的作用； 目前，证监会和全国股份转让系统正在研究全国股份转让系统的转板制度，并提出了“介绍上市”到沪深交易所的思路，这对于实现挂牌公司IPO和上市交易具有重要意义。 第二十八页，共四十页。 【B密级】 -*- 【B密级】 第一页，共四十页。 目录 全国股份转让系统介绍 一 全国股份转让系统功能 二 全国股份转