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第一节 财务管理的概念 第二节 财务管理的目标 第三节 财务管理的原则与环境 第四节 财务管理的方法 ;;一、财务活动分析; 3.资金营运活动 4.分配活动 ①收入-成本费用-流转税=营业利润 营业利润（内部）+投资净收益（外部）+营 业外收支净额=利润总额； ②利润总额-所得税=税后净利； ③税后净利-公积金-公益金=可供分配的利润； ④可供分配的利润-向投资者分配的利润=未分配利润；广义分配，指收入和利润的分配，即①②③④；狭义分配??仅指利润的分配，即②③④ ;二、财务关系分析;;一、特点;利润最大化;每股利润最大化;股东财富大化;三、利益相关者的冲突与协调;影响 企业 选择财务 管理 目标 的因 素;;（二）法律环境（组织法规；财务法规；税收法规?） ——会计与财务的法规比较;（三）金融环境（金融市场、金融机构、利率） ——利率种类与决定因素P61; 一、财务预测方法：定性、定量 二、财务决策方法 三、财务计划方法 四、财务控制方法 五、财务分析方法;; 一、资金时间价值的概念 二、一次性收付款项的终值与现值 三、年金（含义、分类、计算） 四、几个特殊问题 ——折现率、期间和利率的推算 ;一、资金时间价值的概念; （一）单利 所生利息均不加入本金重复计算利息 I――利息；p ――本金　　 i――利率；t――时间 s――终值;1. 单利利息的计算 公式：I＝p×i×t 2.单利终值的计算 公式：s＝p+p×i×t=p(1+i×t) 3.单利现值的计算 公式： p ＝s/(1+i×t) 或p=s-I=s-s×i×t=s(1-i×t);（二）复利 1、概念：每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息，逐期滚算，俗称利滚利 2、复利终值　 　 公式：FVn=PV(1+i)n 其中 FVn ―复利终值；PV―复利现值；i―利息率；n―计息期数；(1+i)n为复利终值系数，记为FVIFi,n 　　 FVn=PV ·FVIFi,n ; ;概念：当利息在1年内要复利几次时，给出的利率就叫名义利率。 关系：i=(1+r/M)M-1，其中r—名义利率；M—每年复利次数；i—实际利率;实际利率和名义利率的计算方法 第一种方法：先调整为实际利率i ，再计算。 实际利率计算公式为： i=（1+r/m）m－1 第二种方法：直接调整相关指标，即利率换为r/m ，期数换为m×n 。计算公式为： F=P ×（1＋r/m）m×n ; 本金1000元，投资5年，年利率8%，每季度复利一次，问5年后终值是多少？ 方法一：每季度利率＝8%÷4＝2% 　　　　复利的次数＝5×4＝20　　　　　　 FVIF20=1000×FVIF2%,20 　　　　　　　=1000×1.486=1486 ;求实际利率： 　FVIF5=PV×FVIFi,5 1486=1000×FVIFi,5　　　FVIFi,5=1.486 FVIF8%,5=1.469　　　　FVIF9%,5=1.538 ;方法二：i=(1+r/M)M-1 　　　　　　　　　　　　　　　　　 (元) 。;三、年金（含义、分类、计算）; ?概念——各期期末收付的年金。 0 1 2 n-2 n-1 n ;FVAn=A(1+i)0+ A(1+i)1+ …+ A(1+i) 2+ A(1+i)n-2 +A(1+i)n-1 ; 5年中每年年底存入银行1