上市公司再融资方式.pptVIP

发行公司债券，应当符合下列规定：　　（一）公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；　　（二） 公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；　　（三）经资信评级机构评级，债券信用级别良好；　　（四） 公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定； 　　（五） 最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息；　　（六） 本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十；金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。 发行公司债券的条件1 第二十四页，共五十二页。 存在下列情形之一的，不得发行公司债券：　　 （一） 最近三十六月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为； （二） 本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； （三）对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态； （四） 严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。 发行公司债券的条件2 第二十五页，共五十二页。 上市公司主要再融资方式的比较分析 项目 公开增发 定向增发 公司债券 主管部门 证监会 证监会 证监会 盈利要求 最近三年加权平均净资产收益率不低于6%； 最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年