2021中国中产阶级资产配置白皮书（简版）.docxVIP

e # P Y ST AND A RD  m PUYI I NC. THE WHITE PAPER OF FAMILY ASSET ALLOCATION FOR CHINESE MIDDLE CLASS INTRODUCTION引言 INTRODUCTION 伴随中国中产家庭的强势崛起，其在创富、守富以及传富方面的需求快速增长，而目前资产管理和财富管理机构现有产品体系可能难以完全满足中产家庭日渐多元化的资产配置需求，财富管理行业面临巨大的市场机遇及挑战。 本白皮书从年龄、职业、收入水平、投资状况等多 个维度，剖析中产家庭的各项特征，将更多的目光投向 共同富裕对中产家庭资产配置行为造成的影响。通过对 中国中产家庭进行全面观察，我们希望实现三个目的。 第一，使社会各界能够更加清晰地认知、理解日渐壮大 的中国中产家庭；第二，为财富管理机构开展资产配置 业务明确方向；第三，为投资者正确认识自身投资需求、树立良好的投资理念提供指引。 CONTENT 目录 第一章 中国中产家庭画像与特征 1 第二章 中产家庭资产配置现状 5 第三章 中产家庭资产配置需求 19 第四章 中产家庭资产配置建议 27 中国中产家庭画像与特征 Characteristics of Chinese Middle-class Families 基本画像 年龄结构：36-55岁中产家庭占比超六成 学历水平：高中及以下（30.39 ）；大学（67.79 ）；研究生及以上（1.82 ） 行业分布：以互联网（18.8 ）、制造业（18.5 ）、金融业（13.7 ）为主 职业状态：普通工薪家庭为主，创业致富不足两成 婚育情况：独生子女为主（54.83 ），多子家庭相对较少（32.77 ） 地域分布：一线城市（30.37 ）；二线城市（24.53 ）；三线城市（15.15 ） 财富画像 家庭年收入：集中于50万元以下 家庭可投资资产规模： 1 0 - 3 0 万元（ 4 9 . 5 6 ） 家庭已投资资产规模： 1 0 - 3 0 万元（ 4 9 . 8 2 ） ， 超三成中产家庭投资需求未得到完全满足 2 中年化、高学历，生育率较低 中产家庭年龄主要分布在35岁以上，其中36-55岁中产家庭占比超六成。学历水平较 高，大学及以上学历占比近七成。 60 生育率较低，1孩家庭占比过半，2孩家 庭占比近三成，年轻中产家庭婚育意愿不强， 40 26-35岁年龄段中超25未步入婚姻，逾10已 婚未育。住房、教育支出等高昂的子女生育 20 成本成为约束我国中产家庭生育意愿的重要 因素。 0 中产家庭婚育情况 54.84 29.9 29.94 7.34 3.26 2.47 0.36 1.79 收入水平相对较高，且与学历、所属地域经济发达程度成正相关 收入多集中于10-50万元之间，50万元及以下的中产家庭合计占比趋近九成。 收入水平与学历水平呈现出一定的正相关性，年收入高于50万元的家庭中，大专、本科、硕士的占比逐渐增加；家庭收入水平与地域经济发达程度亦呈正比，经济越发达，中产家庭的整体年收入越高。 中产家庭年收入分布  8.95 12.7518.4 8.95 12.75 18.41 2.87 57.02 10-30万元以内 30-50万元以内 万元以内 100万元以上 已投资资产规模较可投资规模向下偏移，投资需求未得到完全满足 中产家庭可投资资产规模集中在10-30万元区间，占比接近五成；家庭可投资资产规模与经济发达程度呈正相关，56.02一线城市中产家庭可投资资产规模超过30万元，而其他城市该占比均未过半。 60 49.56 中产家庭可投资资产规模分布 19.1816.6 19.18 16.68 14.58 20 0 10-30万元以内 30-50万元以内 50-100万元以内 100万元以上 各年龄段中产家庭已投资资产规模较可投资规模均向下偏移，超三成家庭已投资资产规模明显少于可投资资产规模。打理投资的时间和精力有限、现有理财产品相对单一或成制约中产家庭投资行为的主要原因。 中产家庭已投资资产规模分布 60 49.82 13.0516.3 13.05 16.33 12.00 8.80 20 0 不满10万元 10-30万元以内 30-50万元以内 50-100万元以内 100万元以上 中国中产家庭资产配置现状 Asset Allocation Status of Chinese Middle-class Families 中产家庭资产配置痛点 宏观环境错综复杂，中产家庭财富管理困惑增加 国内外形势诡谲多变，资产配置难度增加 房地产行业监管趋严，中产家庭对房产投资期望降低 股市震荡、理财收益下滑，中产家庭资产配置疑虑重重 家庭需求