第九章短期财务决策.ppt

第九章 短期财务决策;第一节 营运资金管理;流动资产的分类;流动负债的分类;二、营运资金管理政策;;;;第二节 现金投放决策;现金库存成本;二、最佳现金持有量的确定;存货模式：又称鲍曼模型，核心就是在现金和有价证 券持有量之间进行平衡。;现金占用的总成本ＴＣ的计算公式为;整理ppt;;例：某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金400万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为8％，则：;;时间（t）;三、现金日常管理策略;第三节 应收???款管理;企业的信用政策包括信用标准和信用条件。;制定和实施有效的收款政策 ;;第四节 存货管理;存货的主要作用;存货管理的最终目的;存货成本 持有存货必定会有一定的成本支出。存货的成本有以下几项： ;有关经济订货批量基本模型的重要假设;在以上假设下，在库存货的图示如下：;存货的总成本函数就可以被简化为：;例：天达办公设备公司每年可售出1800台复印机。每次订货成本为400元，单位储存成本为100元，那么经济订货批量为多少？;材料采购和储存管理的途径 加强半成品、在产品管理的途径 产成品存货管理的途径 商品存货管理的途径;存货管理：;第五节 流动负债融资;二、短期借款;（一）短期借款的条件;（二）短期借款的利率;简单利率是按固定的单利计算利息并于借款到期日随本金一并支付时使用的利率。 浮动利率是随市场利率的变动而相应调整的利率。 贴现利率是金融机构向企业发放贷款时，先从贷款额中扣收利息，待贷款到期企业偿还全部贷款的条件下所使用的利率。 加息利率是金融机构向企业发放分期等额偿还贷款时使用的利率。 ;1.某客户从银行借得一笔金额为2万元，利率为12％，以单利计息的贷款。;2.上述借款人以贴现方式借入一年期贷款2万元，名义利率12％。;三、商业信用;应付账款;某企业按“2/10，n/20”的条件购入商品，价款100万元，试计算该企业享受现金折扣的付款金额和放弃现金折扣的机会成本。;此课件下载可自行编辑修改，供参考！ 感谢您的支持，我们努力做得更好！