钢材期货基础知识及分析框架;;;钢铁行业基础知识;粗钢;粗钢;品种名称;品种名称;炼钢的基本流程;;钢材期货合约简介;交易品种;交易品种;交割单位;交割单位;钢材期货保证金制度;螺纹钢期货保证金收取标准;从进入交割月第三月的第一个交易日起,当持仓总量 (X)达到如下标准时;交割时间段;达到涨跌幅度限制时保证金比例;钢材期货持仓限额制度;;分析框架;;基本面分析:
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钢铁价格分析的先导指标;;;我国钢铁价格与世界钢铁价格;我国钢铁进口情况;我国钢铁出口情况;;日本人均GDP与人均耗钢量比较;;基本面分析:
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钢铁价格分析的先导指标;需求;我国粗钢产量和需求对比;需求;美国城镇化进程和钢铁需求;;我国钢铁出口情况;;需求;钢铁行业需求结构;具体预测方法--以建筑业为例;城镇居民住宅用钢=商品房建筑面积*单位面积用钢量
农村居民住宅用钢=农村人口*农村人均年购买钢铁数量
非住宅建筑用钢=非住宅建筑面积*单位面积用钢量;钢铁下游行业用钢量估算; 未来线螺消费量预测 单位:万吨 数据来源:国务院研究发展中心;房地产;机械;汽车;家电;基本面分析:
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钢铁价格分析的先导指标;先导指标;全球钢价领先指标;中国钢价领先指标;;技术分析;技术分析;;市场面分析;全球市场上,钢材是仅次于原油的大宗商品;
由于钢材品种多样化,国际钢材期货发展相对滞后。
目前全球共有五个国家上市钢材期货品种:
;印度钢材期货交易;交易品种;钢平板主要用于制造汽车外壳、易拉罐等产品;钢条主要用于机械工具等产品的制造;海绵铁则主要用作炼钢的原料。
印度钢铁产量近年增长很快,且钢材价格市场化程度较高,价格波动剧烈,对钢材期货有较强需求。;印度钢条期货价格走势;印度钢条期货持仓量;日本的废钢期货由日本中部商品交易所(C-COM)2005年10月推出;
全球第一个废钢铁期货合约。;交易品种;日本推出废钢期货的主要原因在于:
国际第二大钢材生产国和第一大钢材出口国;
废钢的供应原料产品层次很少,标准统一相对 容易且物理形式不易发生改变便于库存交割;
废钢作为日本钢铁生产的主要原材料价格波动剧烈,企业有较强的套期保值需求。
;日本废钢价格波动情况;日本废钢价期货价格走势图;阿联酋的钢材期货主要是指迪拜黄金和商品交易所(DGCX)于2007年10月推出的螺纹钢期货;
第一个为海湾地区服务的钢材期货合约。
;合约规格;阿联酋螺纹钢期货价格;阿联酋螺纹钢期货价格;伦敦金属交易所(LME)于2008年4月正式推出钢坯期货;
分为两个地区性合约:
远地地区
地中海地区
; ;LME推出钢坯期货主要原因:
与板材相比,钢坯的贸易更为自由;
同钢铁终端产品相比,钢坯的储存更便捷、便宜;
钢坯增长较快,市场前景较好;
钢坯价格与螺纹钢等钢铁品种有良好的相关性,钢坯期货可用于整个钢铁产业进行价格风险管理。;LME钢坯期货价格;LME钢坯期货持仓量;美国中西部国内热轧卷板钢材期货合约于2008年10月在纽约商品交易所正式上市交易;
通过芝加哥商业交易所(CME)的电子交易平台进行交易,场外交易可通过NYMEX的清算平台进行结算。;交易品种;国际钢材期货市场对我国的借鉴意义
选择市场容量大,社会关注度高的钢材品种上市
充分沟通,取得钢铁行业部门的支持
扩大宣传,调动社会各界对钢材期货的参与程度
充分考虑钢材期货的交割和库存问题
;;;资金面分析;线材期货9312合约期现货价格;线材期货9403合约期现货价格;线材期货价格与现货价格相关系数;;此课件下载可自行编辑修改,供参考!
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