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* * 新联合风险管理培训 2009年6月4日 第一页，共二十七页。 什么是风险? 中央企业全面风险指引定义：企业风险，指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。企业风险一般可分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险、法律风险等 。 第二页，共二十七页。 案例一:美国安然公司 (Enron) 在2002年，安然是美国最大的石油和天然气企业之一 2001年末，安然宣布第三季度录得6.4亿美元的亏损，美国证监会对该公司进行调查，发现该公司在1997以来虚报利润5.8亿美元 2001年末，安然申请破产保护令，但在之前10个月内，公司却因股票价格超越预期目标而向董事及高级管理人员发放3.2亿美元的红利 调查发现： 安然的董事会及审计委员会均采取不干预监控政策. 事件发生之后,部分董事表示不太了解安然的财务状况、 期货及期权的业务. 安然重视短期的业绩指标 安然管理高层常常藐视或推翻公司制定的内控制度 第三页，共二十七页。 案例一:美国世通公司(WORLDCOM) 世通是美国第二大的电信公司. 2002年，世通被发现利用把营运性开支反映为资本性开支等弄虚作假的方法,多年来虚报利润735亿美元. 世通于2002年末申请破产保护令，成为美国历史上最大的破产个案. 世通的四名主管,包括公司的CEO和CFO,承认串谋讹诈被联邦法院刑事起诉. 调查发现： 世通的董事会持续赋予公司的绝对的权