5大金融机构与融资租赁的合作模式.docxVIP

WORD格式 PAGE / NUMPAGES 大金融机构与融资租赁的合作模式 2021年07月08日 商业银行与融资租赁公司〔包括金融机构和非金融机构〕是比拟典型的 “合作 + 竞争 〞关系 。 对商业银行而言 ，融资租赁是企业获得融资的另一重要渠道，与银行信贷存在替代和竞争 关系 ；同时融资租赁公司自己也需要商业银行的效劳，在授信 、中间业务等方面有着广阔 的合作空间 。我国融资租赁业还处于起步开展阶段，商业银行开展相对成熟 ，探讨两者的 合作模式和前景具有现实意义。 按照我国 ?商业银行法 ?，商业银行不能直接办理融资租赁业务 。但商业银行可以通过合作 的方式介入融资租赁业务 ，能够扩展市场 ，借助租赁公司强化在产业链条中的竞争优势。 融资租赁公司缺乏稳定的资金来源 ，缺少网络化的分支机构 ，难以在跨行政区域方面形成 网络效应 ，通过与商业银行的合作 ，实现更好的开展 。 现阶段 ，商业银行与融资租赁公司 之间的合作 ，主要在以下三个方面 ： 1、客户与金融产品的共享通用方面的合作 2、境内人民币融资方面的合作 3、国际业务方面的合作 WORD格式 .学习参考. WORD格式 1.客户与金融产品的共享通用方面的合作 〔一〕银行推荐客户 ，并提供结算等效劳的模式 是指银行向租赁公司推荐有租赁需求的客户，由租赁公司独立作出业务决策，银行在应收 租赁款归集 、资金账户监管提供效劳，双方还可约定租后管理合作事宜。这种模式涉及的 风险较低 ，执行的难度较低 。 〔二〕租赁公司推荐客户 ，银行协助管理的模式 是指租赁公司与银行签署合作协议，租赁公司将其直接营销的客户，统一到合作银行开设 结算账户 ，由银行提供租赁款归集效劳，或者还提供账户监管和租后管理等效劳。这种模 式涉及的风险也较低 ，执行的难度也较低 。 2.内人民币融资方面的合作 〔一〕租赁公司推荐客户 ，银行提供保理效劳的模式 是指租赁公司向银行推荐已完成的租赁工程和客户给银行，银行基于对承租人的授信或者 租赁公司提供的增信 ，提供给收租赁款的保理效劳。这种保理既包括对售后回租的保理， 也包括直接租赁等其他租赁形式的保理。这种模式下 ，银行承当信用风险 ，要在给予承租 人的授信条件和额度内合作，或在租赁公司提供的增信措施的授信条件和额度内合作。 WORD格式 .学习参考. WORD格式 〔二〕租赁公司推荐客户 ，银行提供构造化保理效劳的模式 是指租赁公司向银行推荐尚未完成资金交付的租赁工程和客户给银行，银行基于对租赁合 同认可 ，视 “未完成租金 〞为 “已完成租金 〞，进展保理 。这种模式主要是商业银行基于租赁公 司营销的优质工程而进展的合作。这种模式下 ，银行承当信用风险 ，一般要在对承租人进 行主体评级授信根底上 ，还要对融资租赁工程进展债项评级授信，两个评级授信都符合银 行要求的情况下 ，才可开展合作 。 〔三〕联合营销 ，杠杆租赁的模式 是指银行和租赁公司配合，对于具有综合金融需求的优质客户或大工程釆取杠杆租赁的模 式。 杠杆租赁的做法类似银团贷款，由牵头的融资租赁公司出资拟购置租赁物价值的 20%-40% ，其余资金由商业银行提供，出租人需将设备的所有权 、租赁合同和收取租金的 权利抵押给银行 。这种模式下 ，租赁公司可以享受到国家对购置设备的税收优惠。银行的 风险控制类似于工程融资 ，要融资工程的债项评级优秀，才可开展合作 。 〔四〕银行发行理财产品 ，对接融资应收租赁收益权模式 是指租赁公司与银行合作、信托公司三方合作 ，由银行发行理财产品购置租赁公司的应收 租金收益权 。这种对接对应的 ，既可以是新租赁业务 ，也可以是存量租赁业务 。这种模式 的好处是作为表外资产进展管理，不占用商业银行的信贷规模 。 WORD格式 .学习参考. WORD格式 3.国际业务方面的合作 在国际业务方面 ，商业银行可以为融资租赁公司提供更多的效劳，传统的比方国际结算 、 结售汇 、外汇衍生品等 。 创新的合作是内保外贷和内保内贷两种模式。 〔一〕内保外贷的模式 该模式是指境外金融机构以银行开出的融资性保函为担保条件，向境内注册的外资租赁公 司发放外债贷款，租赁公司再与境内用款客户办理租赁融资/ 售后回租业务。这种模式的好 处在于借用外资租赁公司的外债额度从境外融资为境内用款客户获得低本钱资金。这种模 式要符合国家外汇管制的要求，境内注册的外资租赁公司有足够的外汇规模，商业银行要 有对开证申请人的授信额度。 〔二〕内保内贷的模式 该模式在内保外贷根底上开展而来，由商业银行根据境内企业申请，为其向境外银行开出 融资性保函或备用信用证，境外银行据此向境内企业提供境外人民币融资的业务。该业务 有利于申请人利用境外融资本钱低的人民币资金，降低融资本钱 。这种模式要在境外人民 币利