大类资产量化配置之一：经济时钟结合BL模型大类资产配置.docxVIP

目录 TOC \o 1-5 \h \z \o Current Document .宏观经济周期划分5 \o Current Document 美林时钟背景5 \o Current Document 中国经济“美林时钟” 6 L2.L选取自2000年至今的GDP、PP1数据6 \o Current Document 傅里叶级数拟合和周期划分7 \o Current Document 美林时钟资产配置在中国效果并不理想9 \o Current Document 纯GDP波动经济周期10 周期划分10 \o Current Document 纯GDP波动划分法下大类资产周期表现特征明显12 \o Current Document .资产配置模型15 \o Current Document 均值方差模型和Blacklitterman模型背景15 \o Current Document 2. 2. 均值一方差模型15 \o Current Document 2. 3. 贝叶斯框架下的 Black-Littcrman 模型16 \o Current Document 3.周期统计模型结合BL模型回测效果最优18 \o Current Document 模型回测实证分析19 \o Current Document 优化配置组合V5均值方差组合