结构化证券投资信托产品方案.pdfVIP

结构化证券投资集合资金信托计划方案 一、结构化证券投资信托计划的介绍 结构化证券投资集合资金信托计划， 是由信托公司发行的投资于证券市场的 信托产品，在产品中，同时存在优先受益人、一般受益人 A 和一般受益人 B ， 呈现出结构化、分层次的产品特点。其中，优先受益人分享较低的收益率，承担 较小的风险， 一般受益人 A 承担较高的收益率， 和较小的风险， 而一般受益人 B 则承担高风险获得高收益。 结构化信托计划的投资比例为： （一般受益人 B 资金+一般受益人 A 资金）: 优先级资金＝ （1+1）:4 。优先资金一般由普通投资者投资， 一般受益人 B 资金、 一般受益人 A 资金由特定投资者或投资机构出资。 优先受益人 规模： 2 亿元 + 一般受益人 A 总体规模： 3 亿元 规模： 0.5 亿元 集中运作、管理 + 一般受益人 B 规模： 0.5 亿元 特定的投资者或投资机构在信托产品中担当一般受益人 B 角色，并按一定 比例投入一般受益人 B 资金，这部分资金将作为保底资金，作为信托投资遭遇 亏损时的风险补偿来源。同时在获取收益超出预期时，一般受益人 B 也可获取 超预期的绝大部分收益；优先受益人和一般受益人 A 则是享有劣后资金保证本 息的其他投资者。 二、结构化信托计划的特性 该类信托产品设计简单、 结构清晰、收益可观、风险控制措施具备可操作性， 已经是市场上较为成熟的产品模式。例如，一般受益人 B、一般受益人 A 以及 优先受益人按一定比例认购， 产品设立一个股票池和止损点， 即可操盘运作。 突 破止损点则将股票池清仓，止损点越高，产品风险就越小。 引入信托、银行、投资人代表三方监管的模式，在有效控制风险、保证资金 规范运作的同时， 最大限度维护投资者权益， 满足高端客户中低风险资产配置的 需求。 一般只有机构投资者或者资金实力特别雄厚的个人，才会做一般受益人 A 和一般受益人 B ，而资金量小、追求稳健的客户会做优先受益人，比如银行的零 售客户。 对有一定投资经验的高资产净值客户而言接受度高， 是目前市场上比较受欢 迎的投资于证券市场的理财产品，日渐受到私人银行客户的追捧。 三、结构化信托计划各方的主要权利义务 信托公司：全权管理整个信托计划， 按照预先设定的预警线和平仓线执行操 作指令，确保优先级资金及一般受益人 A 资金的本金和利息安全，并收取信托 管理费。 托管银行：对信托资金全程监督管理， 并对信托公司对信托计划净值的估算 值、分红等进行核算、清算工作，收取托管费。 投资顾问即认购一般受益人 B 信托单位的一般受益人 B：按信托合同规定， 负责信托资产的二级市场运作， 不收取任何管理费用， 只获得信托计划将优先级 受益人和一般受益人 A 的资产终止清算后的剩余资产。 优先受益人：投资信托，信托到期收取投资本金