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(三)收账政策 收账政策是指企业针对客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款所采取的收账策略与措施。 第三十一页，共六十八页。 　例：年赊销额7200万元，变动成本率60%，资金成本率10%。 　　现行收账政策：年收账费用90万元，应收账款平均收账天数60天，坏账损失率3%。 　　拟改变的收账政策：年收账费用150万元，应收账款平均收账天数30天，坏账损失率2%。 　　问：应否改变收账政策？ 　解：现行收账政策的信用成本 　　＝7200/360× 60× 60%× 10%+7200× 3%+90 　　＝72+216+90＝378（万元） 　　　拟改变的收账政策的信用成本 　　＝7200/360× 30× 60%× 10%+7200× 2%+150 　　＝36+144+150＝330（万元）＜ 378万元 　　∴应改变收账政策 第三十二页，共六十八页。 四、应收账款的日常管理 （一）应收账款追踪分析 （二）应收账款账龄分析 （三）应收账款收现保证率分析 （四）建立应收账款坏账准备制度 第三十三页，共六十八页。 第四节　存货 第三十四页，共六十八页。 一、存货的功能与成本 第三十五页，共六十八页。 （一）存货的功能 1.防止停工待料 　维持生产的连续性 2.适应市场变化 　不至于库存不足丧失销售良机；物价上涨时得利 3.降低进货成本 　批量进货享受商业折扣，降低进价成本；购进批次减少，降低进货费用 4.维持均衡生产 　对季节性企业，避免忙时超负荷运转，闲时生产能力得不到充分利用 第三十六页，共六十八页。 （二）存货成本 第三十七页，共六十八页。 二、存货经济批量模型 　　　经济进货批量：使存货相关总成本最低的进货数量 。 economic order quantity ,EOQ 第三十八页，共六十八页。 （一）基本模型 　相关总成本只包括变动进货费用和变动储存成本。 　　　　　　　　　（进货费用） 　（储存成本） 设：A—年需要量 　　 B—每次进货费用 　　 C—单位存货年储存成本 　　 P—进货单价 　　 Q—进货批量 第三十九页，共六十八页。 第四十页，共六十八页。 第四十一页，共六十八页。 　例：某企业每年需耗用甲材料360000千克，该材料的单位采购成本100元，单位年储存成本4元，平均每次进货费用200元。 　要求：计算经济进货批量、最低相关总成本、年最佳进货批次。 　解： 第四十二页，共六十八页。 （二）存在数量折扣 　　　相关总成本包括进价成本、进货费用、储存成本。 做法： 　1.计算基本模型下的经济批量，并计算此批量下的相关总成本。 　2.计算每一折扣点批量下的相关总成本。 　3.取相关总成本最低的批量为经济进货批量 。 第四十三页，共六十八页。 例：某企业甲材料的年需要量为16000千克，每千克标准价为20元。销售企业规定：客户每批购买量不足1000千克时，按照标准价格计算；每批购买量1000千克以上，2000千克以下的，价格优惠2%；每批购买量2000千克以上的，价格优惠3%。已知每批进货费用600元，单位材料的年储存成本30元。计算经济进货批量。 第四十四页，共六十八页。 　　　∵每次进货1000千克的相关总成本最低 ∴经济进货批量为1000千克。 第四十五页，共六十八页。 *（三）允许缺货 　　　相关总成本包括进货费用、储存成本、缺货成本。 第四十六页，共六十八页。 设：S---缺货量 R---单位缺货成本(例职称评定157) 第四十七页，共六十八页。 （三）存货陆续供应和耗用 又设：p－每日到货数量 　　　d－每日耗用量 第四十八页，共六十八页。 第六章　营运资金 第一页，共六十八页。 　　　营运资金管理既包括总体上的配置结构，也包括营运资金所包含的各具体项目的管理。我们把前者称为营运资金管理理论，把后者称为营运资金管理实务。 第二页，共六十八页。 第一节　营运资金的含义与特点 第二节　现金 第三节　应收账款 第四节　存货 第三页，共六十八页。 第一节　营运资金的含义与特点 　　　营运资金又称营运资本，有广义和狭义两种概念。广义的营运资金又称毛营运资金，是指企业的流动资产总额；狭义的营运资金又称净营运资金，是指企业的流动资产减去流动负债后的差额。我们通常的指的营运资金是指净营运资金（有时直接称为营运资金）。因此，营运资金管理既包括流动资产管理，也包括流动负债管理。 第四页，共六十八页。 营运资金=　流动资产　-　流动负债 （营运资本） 特点：1.投资回收期短