第二章现金流原理.pptVIP

* 现金流原理 * 衡量流速的指标： 总资产周转率、流动资产周转率 应收账款周转率、存货周转率 资本投入到回收所占用的时间 4、现金流速 指标的发展趋势： 从国际趋势看，由全面关注以上指标，逐步锁定为重点关注“应收账款”与“存货”两个周转率指标。随着社会信用及银行结算监督制度的高度发达，西方企业开始只考评“存货周转率”指标。 而在我国，由于社会信用与银行结算监督制度尚未完善，应收账款周转率仍有必要纳入考评流速的指标中。 存货与应收账款的周转速度，综合反映了企业经营效率和流动资产质量，对企业未来发展具有决定性的影响。 第三十页，共四十四页。 * 现金流原理 * 支付购货款 收取销货款 购买 赊销 购买原材料 生产循环 产成品入库 信用期 交易循环 时间 现金循环 现金循环周转图 第三十一页，共四十四页。 现金流专题 现金流原理 现金流管理 中北大学经济管理学院 第二章 现金流原理 中北大学经济与管理学院 顾新莲 第一页，共四十四页。 现金流 也是一种管理工具 既是一种管理理念 第二页，共四十四页。 * 现金流原理 * 现金流在财务管理中的地位 财 务 管 理 融资管理 投资管理 运营管理 收益分配 管理 流程 流量 流速 流向 现金流 管理 (价值管理) 最难把握的经济资源----现金流 第三页，共四十四页。 * * 现金流在理财学中的作用 最准确的晴雨表----现金流数据 企业成败的前提----现金流战略 最有效的收支控制方法----现金流预算 有效应对企业风险----现金流预警和控制 只要掌控了现金流， 企业的经营就会良性、健康、有效 现金流原理 第四页，共四十四页。 掌控好了现金流 就拿到了 企业财务管理的金钥匙 第五页，共四十四页。 * 现金流原理 * 学习内容 什么是现金 　什么是现金流 现金流四要素 现金流循环周期越短越好 　现金流量与利润的关系 　我们在现金流管理中能做什么 现金是企业的血液 第六页，共四十四页。 * 现金流原理 * 一、现金是什么 现金为王 ----梁伯滔 -----香港百富勤总裁 现金是驱动企业 前进的基本动因 第七页，共四十四页。 * 现金流原理 * 对企业而言现金为王 对财务经理而言现金至尊 货币资金 现金是一种资源 现金不仅仅指现钞，包括: 库存现金 银行存款 其他货币资金 现金等价物 狭义现金概念 第八页，共四十四页。 * 现金流原理 * 关于现金 库存现金：表示某个时点或者某段时期内的金额。 现金流：表示企业资金的运动过程。 现金既是一种管理理念，也是一种管理工具。 会计学----静态 财务管理----动态 第九页，共四十四页。 * 现金流原理 * 二、什么是现金流 现金流 ---企业因交易或其他事项而引起的现金 增加或减少量，即现金流入和流出的数量。 现金与现金流的关系 现金流是企业现金汇集的动态反映，而现 金则是现金流的主体对象。 现金流入量、现金流出量和现金净流量 河流 与水 第十页，共四十四页。 * 现金流原理 * 现金流是一种评价指标，是企业在进 行经济活动时的一种调控和管理手段。 现金流是一种特殊的经济资源； 现金流量作为一种经济资源，使用分配上需全盘考虑，且保持平衡。 具体表现为： 现金流的本质： 构建以现金流为核心的财务指标管理体系 第十一页，共四十四页。 * 现金流原理 * 现金流量在企业管理中的功能： 企业价值判断的重要指标 企业持续经营的基本保障 企业扩大再生产的资源保障 企业资源流动性强弱的决定因素 第十二页，共四十四页。 * 现金流原理 * 现金流如何在企业中循环 企业是一个复杂的大系统，最大的特点是：经营业务流与现金流相互融合。每一次生 产循环，总是伴随着现金流的循环。 即：现金变为非现金资产，非现金资产又变为现金，形成一个完整的现金流链。这种流动伴随企业的生产经营不间断地进行，形成现金流循环，也就是资金循环。 第十三页，共四十四页。 * 现金流原理 * 现金流就像人体的血液一样，维系着企业的生存和发展。 特别提示 第十四页，共四十四页。 * 现金流原理 * 三、现金流四要素 （参加教材相关内容） 现金流的基本组成要素有四个： 流量、流程、流向、流速 四个要素分别表示现金流动的数量、过程、趋势和时间，通过对此四个要素的分析判断，可以体现企业资金的规模、效率、安全性等财务状况。 第十五页，共四十四页。 * 现金流原理 * 1、现金流量—最基本最常见的要素 概念：特定的经济单位在经