财务报表造假对投资者的影响研究.docxVIP

PAGE PAGE 3 财务报表造假对投资者的影响研究 [摘要] 财务造假不仅误导投资者和债权人，使他们根据失实的财务信息作出错误的判断和决策，而且还会使政府、上一级等监管部门不能及时发现、防范和化解企业内部的财务风险，对单位和社会均有很大危害。 [关键词] 财务造假：投资者；分析1、引言 财务造假是指财务人员违反国家法律、法规、制度的规定，采用各种欺诈手段在会计账务中弄虚作假，伪造、变换会计事项，从而为小团体或个人谋取私利的行为。一直以来，财务造假在信息披露中是一块灰色地带，不少企业选择铤而走险，为追求利益的最大化，企业管理者纵容财务信息造假，明示或暗示会计人员做假账。除此之外， 我国对造假问题的惩处力度较轻，针对造假的惩罚主要是以行政处罚和刑事处罚为主，大部分存在财务信息失真的企业，只是小企业及主要责任人罚款、通报批评和警告等行政处罚，财务造假的成本之低，根本达不到真正以儆效尤的效果，也就更加助长了财务造假的不良风气，当下会计信息失真，财务造假的问题从未褪色成为热点问题。财务报告的舞弊行为一般是说公司或企业在经营运转的过程中对财务会计报告基准规则漠视，故意的使用各种办法， 改变一些企业在某些时间段内的那些财务状况、运转成绩和现金使用量，从而来故意的改变这些企业或者公司在运转生产过程中那些财务报告的结果从而捏造事实，利用这些虚假的结果来进行下一步运营，这样就造成了企业运营中的不合理性。 2、财务报表造假对投资者的影响概述 财务造假就是会计师利用职务之便，使用一些手段对财务报告进行了一定的整改和捏造，其目的是为了误导决策者，使其做出一些错误的决断，从而为自己谋取利益。 2.1财务欺诈的定义 财务欺诈是金融活动中组织整体或者个人的一种故意行为，以获得不公平的优势而实施的违法违纪行为，包括欺骗非法行为。通过对财务与会计准则之中的漏洞策划其行为，同时也包括故意制造对企业有利会计信息的行为。财务造假作为社会上的一股不正之风[1]，这样的行为不仅对于社会和经济秩序进行干扰，还在误导投资者和消费者的同时，也激励其他财务欺诈行为的产生。 2.1.1财务造假的目的 公司内部管理人员、会计人员个人素养缺乏（主要因素）经营管理权被上市公司高层管理人员所掌控，对于本公司的经营状况较为了解。在面对巨大的经济利益诱惑时，公司的高层管理人员可以通过自己在公司的地位，促使会计人员弄虚作假，伪造数据[2]。当然，也存在公司会计人员迎合公司高管，主动出谋划策，从中间谋取私利。2.1.2财务数据为造假客体 记录会计信息的会计凭证、账簿及报表,都是财务造假的客体。常见方式有:频繁的修改会计政策、故意更换会计方法有变造、伪造会计凭证等。最终为了达到利益修改、虚构对外的财务数据的目的。 2.1.3造假行为的连续性 由于会计年度之间期末余额和期初余额的限制,财务造假行为不会只存在于一个会计期间[3]。上市公司每年的财务数据都要对外披露,年度之间的数据的大幅波动一定会引起关注,所以财务造假通常会贯穿几个会计年度。 2.1.4 财务造假与投资者的关系 为了谋取自身利益，很多上市公司选择对会计报表进行造假。此外，通过修改会计报表数据，上市公司还可以在税收上做手脚，以致出现偷税漏税的现象。有的上市公司为了转移投资者注意力，喜欢避重就轻，对自身有利的信息则大肆渲染、着重说明，而对不利的信息却是点到为止，对于很多重要事项不加以明确解释。近年来，有一些证券公司、会计师事务所和律师事务所在履行“看门人”职责的时候打瞌睡，甚至迎合上市公司的财务造假需求， 配合进行造假活动，不仅造成了恶劣的社会影响，也因此承受了极为严重的后果。有一家经营炒股软件的上市公 司，在出现亏损后，实际控制人以各种方式粉饰财务报表，年度虚增利润1.2亿元。证监会在查清上述事实后，对该公司处以60万元罚款，对实际控制人处以30万元罚款和五年市场禁入。这都是依法顶格处罚。接下来的民事追责 中，3819名投资者向公司提起了民事诉讼，索赔金额高达5亿多元，经法院判决和调解最终实际赔偿3亿多元。3、财务报表造假对投资者的影响现状分析 欺诈发行、信息披露造假等违法犯罪行为是资本市场的“毒瘤”，2020年以来，证监会已对超过40起上市公司信息披露违法案件立案调查，占同期新增立案案件的30%。财务人员故意来对企业的财务数据报告进行造假。但是这样的的数据在数据报告体现上主要表现是企业资产、利润、之处费用的虚减或者虚增等方面的虚假，可是这些财务报告的数据都不正确，和企业的总账单无法对应，报告与报告之间勾稽关系不符、账单前后期报告数据没有什么相关联等等。财务人员造假的财务报告主要是依照所参考对象的标准的规范，这样的方法手段较为低级。不论是20世纪美国的安然、世通财务造假案，还是21世纪出现在我国的万福生科、“银广夏”等财务舞弊